近年來(lái)，我國持續推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展，支持企業(yè)綠色低碳轉型。一方面，覆蓋降碳全鏈條的創(chuàng )新綜合金融服務(wù)方案成為一大趨勢；另一方面，圍繞零碳園區建設場(chǎng)景涌現更多金融創(chuàng )新產(chǎn)品與服務(wù)。金融模式創(chuàng )新與產(chǎn)業(yè)轉型升級正在形成良性互動(dòng)，助推經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型。
服務(wù)降碳全鏈條
今年以來(lái)，在做好金融“五篇大文章”的總體部署下，我國出臺了一系列推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的相關(guān)文件。3月5日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導意見(jiàn)》，明確提出“到2027年，金融‘五篇大文章’發(fā)展取得顯著(zhù)成效”。其中還提出，“金融支持綠色低碳發(fā)展和美麗中國建設質(zhì)效進(jìn)一步提升”。1月17日，國家金融監督管理總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，明確提出“綠色金融業(yè)務(wù)在銀行保險機構業(yè)務(wù)規模中的比重明顯提升”的目標。
支持綠色低碳轉型發(fā)展，需要綠色金融持續發(fā)力。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委在近日發(fā)表的《2025年綠色發(fā)展與綠色金融中期展望》中表示，企業(yè)無(wú)論是開(kāi)展節能降碳行動(dòng)還是構建碳核算體系都需要大量資金支持，金融支持將成為我國應對國際碳壁壘的一大路徑。
在國內“雙碳”目標、國際碳壁壘雙重約束下，越來(lái)越多的企業(yè)面臨全鏈條降碳管理需求，包括從碳排放的源頭到末端，覆蓋能源生產(chǎn)、工業(yè)生產(chǎn)、交通運輸、建筑使用、農業(yè)活動(dòng)及廢棄物處理等全生命周期。
在此背景下，銀行業(yè)金融機構推出了覆蓋降碳全鏈條的創(chuàng )新綜合金融服務(wù)方案。興業(yè)銀行宣布打造“集團多元產(chǎn)品+雙碳服務(wù)專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品+重點(diǎn)行業(yè)解決專(zhuān)案”3個(gè)層級的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系。其中，在雙碳服務(wù)專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品方面，涵蓋了服務(wù)碳市場(chǎng)、服務(wù)企業(yè)碳減排、低碳轉型、碳咨詢(xún)、構建碳賬戶(hù)等一系列碳金融服務(wù)場(chǎng)景。中國農業(yè)銀行山東分行以“碳足跡”作為金融服務(wù)的主線(xiàn)，創(chuàng )新打造“農銀碳盈·綠繪齊魯”一體化服務(wù)模式，包括綠能貸、綠融通、零碳鏈、易碳匯模塊，滿(mǎn)足企業(yè)“降碳、固碳、碳交易、碳抵質(zhì)押”各環(huán)節金融需求。
“從市場(chǎng)發(fā)展情況來(lái)看，覆蓋降碳全鏈條的綜合金融服務(wù)方案成為趨勢?！鼻迦A大學(xué)國家金融研究院院長(cháng)、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(cháng)田軒表示，金融支持是推動(dòng)企業(yè)綠色低碳轉型的關(guān)鍵力量，金融機構積極探索碳金融、綠色信貸等創(chuàng )新服務(wù)，為企業(yè)綠色項目提供資金保障，加速綠色技術(shù)的研發(fā)與應用，降低轉型成本，同時(shí)引導社會(huì )資本流向綠色產(chǎn)業(yè)，形成良性循環(huán)。
大公國際首席宏觀(guān)分析師劉祥東認為，當前，綠色金融已從單一環(huán)節支持轉向全周期服務(wù)。金融機構通過(guò)全鏈條金融方案與場(chǎng)景化產(chǎn)品設計，實(shí)現資金流與碳減排的深度耦合，推動(dòng)金融模式創(chuàng )新與產(chǎn)業(yè)轉型升級的雙向賦能。
支持零碳園區建設
在降碳行動(dòng)中，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)園區綠色低碳發(fā)展是其中的關(guān)鍵舉措。2024年中央經(jīng)濟工作會(huì )議和今年的《政府工作報告》，明確提出“建立一批零碳園區”。
通過(guò)空間集聚、技術(shù)集成、政策協(xié)同，零碳園區突破了單一企業(yè)或建筑的減排局限，不僅可以直接降碳，還提供了可復制的轉型路徑。
零碳園區建設的一大難點(diǎn)是初期建設成本高昂，如光伏、儲能、智能電網(wǎng)等基礎設施投資巨大。中國投資協(xié)會(huì )能源投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )秘書(shū)長(cháng)張杰表示，零碳園區建設初期的高投入令人生畏，商業(yè)模式創(chuàng )新成為破局關(guān)鍵，可通過(guò)綠色金融工具提供資金支持的破局思路，讓零碳投入從成本中心變?yōu)閮r(jià)值創(chuàng )造中心。
6月10日，亞洲開(kāi)發(fā)銀行與華夏銀行共同舉辦“促進(jìn)產(chǎn)業(yè)園區綠色低碳發(fā)展項目”啟動(dòng)會(huì )，標志著(zhù)這一獲得國家政策支持的金融服務(wù)零碳園區項目正式實(shí)施。該項目預計首批將調動(dòng)50億元資金，專(zhuān)項服務(wù)產(chǎn)業(yè)園區節能、可再生能源、綠色建筑、綠色交通、低碳制造、循環(huán)經(jīng)濟等領(lǐng)域。項目創(chuàng )新推出符合國際標準的綠色低碳方法學(xué)，可協(xié)助園區進(jìn)行綠色低碳發(fā)展系統規劃，幫助建立碳管理體系，實(shí)現碳管理全流程可監測、可報告、可核查。
“零碳園區作為產(chǎn)業(yè)集聚單元，為金融創(chuàng )新提供了天然試驗場(chǎng)?！眲⑾闁|表示，園區場(chǎng)景的特殊性在于其兼具基礎設施改造和產(chǎn)業(yè)協(xié)同降碳的雙重需求。
金融機構支持零碳園區綠電直供系統建設將迎來(lái)發(fā)展機遇。以往，金融機構開(kāi)展風(fēng)電光伏及配電網(wǎng)業(yè)務(wù)主要從發(fā)電企業(yè)、電網(wǎng)企業(yè)切入合作。今年5月，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于有序推動(dòng)綠電直連發(fā)展有關(guān)事項的通知》。魯政委認為，綠電直連項目投資主體若為工業(yè)企業(yè)或園區，金融業(yè)務(wù)切入點(diǎn)可轉為有綠電需求的大型工業(yè)企業(yè)、單一產(chǎn)權園區，開(kāi)展“零碳園區、直連線(xiàn)路、綠電基地”的一體化業(yè)務(wù)合作，設計綠電直連專(zhuān)項資產(chǎn)支持證券等創(chuàng )新產(chǎn)品，加強碳金融產(chǎn)品嵌套，打開(kāi)綠色金融業(yè)務(wù)新局面。
未來(lái)，圍繞零碳園區建設場(chǎng)景將涌現更多金融創(chuàng )新產(chǎn)品與服務(wù)。魯政委總結了零碳園區的三類(lèi)專(zhuān)屬金融服務(wù)。一是針對園區，金融機構可以圍繞零碳園區的核心考核指標，設計指標掛鉤類(lèi)融資產(chǎn)品。二是針對園區企業(yè)，金融機構可以針對零碳園區企業(yè)“集群化”特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)分布式能源項目打包授信模式，為園區分布式能源項目設定貸款總額度，優(yōu)化審批流程；針對零碳園區企業(yè)“協(xié)同化”特點(diǎn)，以企業(yè)未來(lái)資源循環(huán)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益權作為質(zhì)押物，開(kāi)發(fā)園區上下游資源循環(huán)收益權貸款服務(wù)。三是針對企業(yè)產(chǎn)品，金融機構可以開(kāi)發(fā)零碳園區產(chǎn)品碳足跡掛鉤的供應鏈融資服務(wù)，將供應鏈上下游企業(yè)的碳足跡表現與融資條件動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)。
建立完善碳核算體系
在降碳的同時(shí)，我國需要建立完善的碳核算體系，反映降碳后的真實(shí)碳足跡水平。目前，我國的碳核算工作存在成本高、效率低、取數難等堵點(diǎn)，數字金融通過(guò)區塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數據等數字技術(shù)手段優(yōu)化和創(chuàng )新傳統金融服務(wù)體系，為產(chǎn)品碳足跡精細化、透明化、安全性和高效化提供了有力保障，既可支持產(chǎn)品碳足跡數據的國際互認，也可推動(dòng)產(chǎn)品碳足跡納入金融采信體系。
近年來(lái)，監管部門(mén)重視發(fā)揮數字金融在碳核算工作中的作用。2024年11月，中國人民銀行等7部門(mén)印發(fā)《推動(dòng)數字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，明確“用數字技術(shù)開(kāi)展定性定量分析、探測收集碳足跡信息，提升碳減排計量、核算和披露水平，提高綠色金融風(fēng)險管理能力”。今年1月份，《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》提到“有序開(kāi)展碳核算工作”。在依法保護信息安全的前提下，探索開(kāi)發(fā)基于企業(yè)和個(gè)人碳核算信息的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。探索引入第三方專(zhuān)業(yè)機構，開(kāi)展對重點(diǎn)項目碳排放情況的評估、核查，提升綠色金融環(huán)境效益數據的規范性和準確性。
同時(shí)，金融機構也正在布局基于碳核算信息的產(chǎn)品和服務(wù)。在5月12日召開(kāi)的2025金融支持綠色科技大會(huì )上，山西金融投資控股集團有限公司董事長(cháng)王振宇表示，把綠色金融、科技金融、數字金融作為未來(lái)發(fā)展的3個(gè)戰略支點(diǎn)，公司將圍繞企業(yè)碳賬戶(hù)建設、特色行業(yè)碳足跡跟蹤、綠電等碳資產(chǎn)管理等領(lǐng)域持續發(fā)力，重點(diǎn)打造以山西“雙碳”轉型產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景為基礎、以金融為紐帶，連接綠色科技供需雙方的社區服務(wù)平臺。
魯政委認為，未來(lái)我國碳足跡核算體系建設工作將呈現的一大發(fā)展趨勢是數字金融與產(chǎn)品碳足跡的創(chuàng )新融合。比如，在零碳園區場(chǎng)景中，金融可以支持園區碳數據管理平臺建設。碳數據的可溯源是零碳園區的關(guān)鍵要求，園區通過(guò)碳數據管理平臺連接物聯(lián)網(wǎng)設備，實(shí)現綠電溯源、碳排放監測等功能，并為園區企業(yè)提供產(chǎn)品碳足跡追蹤、碳排放核算、碳交易等功能服務(wù)。金融機構可聯(lián)合科技企業(yè)協(xié)助園區開(kāi)發(fā)碳數據管理平臺，發(fā)揮碳金融專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，推動(dòng)碳核算認證與國際接軌，以非金融服務(wù)打開(kāi)零碳園區的合作局面。
“綜合來(lái)看，金融模式創(chuàng )新與產(chǎn)業(yè)轉型升級正在形成良性互動(dòng)?！眲⑾闁|表示，產(chǎn)業(yè)端的低碳技術(shù)改造為金融產(chǎn)品創(chuàng )新提供了應用場(chǎng)景，而金融工具的創(chuàng )新又加速了減排技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程。
來(lái)源：經(jīng)濟日報
