主 持 人：《金融時(shí)報》記者 馬梅若
特邀嘉賓：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(cháng) 王遙
山水自然保護中心執行主任 史湘瑩
10月11日至15日，聯(lián)合國《生物多樣性公約》第十五次締約方大會(huì )（COP15）在中國昆明召開(kāi)，第二階段會(huì )議將于2022年上半年繼續在昆明舉行，為未來(lái)全球生物多樣性保護設定目標、明確路徑。10月12日，國家主席習近平在《生物多樣性公約》第十五次締約方大會(huì )領(lǐng)導人峰會(huì )上宣布，中國將率先出資15億元，成立昆明生物多樣性基金，支持發(fā)展中國家生物多樣性保護事業(yè)。
當前，生物多樣性的喪失已經(jīng)成為一個(gè)重要的全球性問(wèn)題，把對生物多樣性的保護納入經(jīng)濟發(fā)展規劃，納入金融投資決策，將生物多樣性在經(jīng)濟生活中主流化，是達成生物多樣性保護目標，實(shí)現人類(lèi)高質(zhì)量發(fā)展，共建地球生命共同體的重要方面。
為什么當前金融業(yè)必須要關(guān)注生物多樣性？金融機構在這一領(lǐng)域已有哪些積極的嘗試？下一步，金融管理部門(mén)可以采取哪些方式激勵金融機構加大對生物多樣性的支持力度？圍繞上述問(wèn)題，《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)了中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(cháng)王遙、山水自然保護中心執行主任史湘瑩。
《金融時(shí)報》記者：為什么當前金融業(yè)迫切需要去關(guān)注生物多樣性？
王遙：生物多樣性喪失是目前全球面臨的最大風(fēng)險之一。
首先，生物多樣性與經(jīng)濟利益之間有密切的關(guān)系，是人類(lèi)社會(huì )生產(chǎn)和發(fā)展的基礎。2020年，世界經(jīng)濟論壇（WEF）發(fā)布的《新自然經(jīng)濟報告》中提出，2019年，全球經(jīng)濟中有近44萬(wàn)億美元的經(jīng)濟價(jià)值，適度或高度依賴(lài)自然及生態(tài)系統，這相當于當年全球GDP的一半以上。因此，生物多樣性的喪失必然將對社會(huì )經(jīng)濟與金融穩定性帶來(lái)影響。
其次，生物多樣性對全球應對氣候變化工作至關(guān)重要。當下，全球正面臨著(zhù)氣候風(fēng)險和生物多樣性喪失的雙重問(wèn)題，如何保證充足的資金以實(shí)現自然保護的共同目標，無(wú)疑是亟待解決的問(wèn)題。但是，現階段各方對于金融支持生物多樣性保護的關(guān)注程度遠不及對氣候變化與環(huán)境問(wèn)題。有研究表明，全球范圍內生物多樣性保護的資金缺口高達7000億美元，因此，在避免和減緩現有經(jīng)濟活動(dòng)可能造成環(huán)境負面影響的同時(shí)，也必須要重視如何最大限度地調集資金來(lái)縮小缺口、促進(jìn)生物多樣性保護融資，以支持生態(tài)修復與可持續發(fā)展。
史湘瑩：“生物多樣性”目前還是一個(gè)小眾的概念，但是在為人類(lèi)提供清潔的水源、食物等自然資源，調節氣候與保持水土，精神文化與休憩教育等生態(tài)系統服務(wù)方面起到了重要的作用。政府、企業(yè)、金融機構、科研單位、民間組織和個(gè)人，都與生物多樣性保護密不可分。
生物多樣性喪失不可逆轉，其引發(fā)的連鎖反應對人類(lèi)社會(huì )可持續發(fā)展和金融穩定的影響同樣不可逆轉。因此，需要在金融系統中識別和防范投資項目的生物多樣性影響，在投資決策中設置生物多樣性相關(guān)的責任投資標準，建立預防性機制，并規避相關(guān)金融風(fēng)險。此外，對投資項目也需要進(jìn)行風(fēng)險管理，提出明確的生物多樣性保護措施要求。
《金融時(shí)報》記者：金融支持生物多樣性的市場(chǎng)需求有多大？目前有哪些積極的嘗試？
王遙：目前的研究數據顯示，到2030年，每年支持保護生物多樣性的資金需求預估在7000億美元至10000億美元，但是，目前全球范圍內每年生物多樣性融資估計僅為1430億美元，占全球GDP的1.2%，投資缺口高達80%至90%。從全球范圍來(lái)看，大部分生物多樣性資金依賴(lài)于政府的資金支持，因此，擴大范圍調動(dòng)社會(huì )資本、提高資本市場(chǎng)的參與對于縮小融資缺口至關(guān)重要。
在實(shí)踐方面，作為國際上建設了完善綠色金融發(fā)展頂層設計的國家之一，中國已經(jīng)將生物多樣性保護納入其支持范疇，并且結合自身國情，持續制定并及時(shí)更新生物多樣性保護相關(guān)戰略，踐行生物多樣性保護。目前，我國已發(fā)布的《綠色信貸指引》《綠色債券支持項目目錄》和《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄》等政策文件中均已納入部分生物多樣性相關(guān)的內容。同時(shí)，作為世界上第三大生物多樣性最豐富的國家以及《生物多樣性公約》的締約方之一，中國一直積極參與和公約相關(guān)的國際事務(wù)，開(kāi)展國際社會(huì )對生物多樣性議題的合作。
今年4月份，央行與監管機構綠色金融網(wǎng)絡(luò )（NGFS）及其學(xué)術(shù)支持組織INSPIRE宣布成立“生物多樣性與金融穩定關(guān)聯(lián)影響”聯(lián)合研究小組，目前已發(fā)布了《生物多樣性和金融穩定：探索行動(dòng)方案》愿景報告與《生物多樣性和金融穩定：探索行動(dòng)方案》中期報告，闡述了央行和金融監管機構應如何推動(dòng)金融體系支持保護生物多樣性和應對由于生物多樣性損失所帶來(lái)的金融穩定問(wèn)題。今年6月份，自然相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TNFD）正式啟動(dòng)，旨在配合G20金融穩定委員會(huì )于2015年啟動(dòng)的氣候相關(guān)金融信息披露工作組（TCFD），重點(diǎn)應對自然和生物多樣性風(fēng)險，與商業(yè)部門(mén)、金融機構、非政府組織、智庫和各政府合作，制定框架來(lái)分析、評價(jià)并最終監測公司活動(dòng)對生物多樣性的影響，探索自然保護和生態(tài)恢復中的經(jīng)濟機遇。
史湘瑩：保爾森基金會(huì )在2020年發(fā)布的《為自然融資：填補生物多樣性資金缺口》提出，未來(lái)10年，全球生物多樣性保護存在約5980億美元至8240億美元的巨大資金缺口，應該充分使用金融工具（綠色信貸、綠色債券、綠色基金、藍色債券和藍色基金等）來(lái)撬動(dòng)整合資金資源，建立可持續的資金機制，投資支持基于自然的解決方案，保護生物多樣性。這同時(shí)也是金融市場(chǎng)的機遇。
當前，綠色金融和ESG（環(huán)境、社會(huì )和治理）等理念日益普及，這也是將生物多樣性風(fēng)險納入金融風(fēng)險管理的有力抓手。不過(guò)，生物多樣性在國內當前常用的ESG評價(jià)體系的“E”中仍普遍缺乏相關(guān)標準，這方面的研究和應用都亟待加強。
在上述領(lǐng)域，一些市場(chǎng)機構和研究機構已經(jīng)有了一些嘗試。例如，今年萬(wàn)得（Wind）推出了市場(chǎng)上首款包含生物多樣性指數的綠債發(fā)行指數；北京大學(xué)自然保護與社會(huì )發(fā)展研究中心與山水自然保護中心也正在與多家機構合作研發(fā)“企業(yè)生物多樣性評價(jià)體系”，希望為ESG評價(jià)提供專(zhuān)業(yè)性的依據。
此外，金融機構也在與生物多樣性專(zhuān)業(yè)機構合作，探索如何通過(guò)綠色金融實(shí)現生物多樣性保護與氣候變化的協(xié)同增效。例如，2021年10月份，華泰證券宣布旗下全資子公司華泰證券資管推出首只華泰益心系列公益主題資產(chǎn)管理產(chǎn)品，在為綠色產(chǎn)業(yè)提供融資支持的同時(shí)，通過(guò)捐贈部分管理費支持生物多樣性保護，在“益心華泰 一個(gè)長(cháng)江”生態(tài)保護公益項目區資助環(huán)保組織開(kāi)展濱海濕地修復，與當地社區共同探索可持續漁業(yè)。
《金融時(shí)報》記者：金融管理部門(mén)可以采取哪些方式鼓勵金融機構加大對生物多樣性保護的支持？
王遙：由于生物多樣性喪失問(wèn)題的不斷加劇，未來(lái)，金融機構將面臨越來(lái)越多的生物多樣性風(fēng)險。因此，監管部門(mén)如何引導金融業(yè)支持生物多樣性保護將成為關(guān)鍵。
首先，建議金融管理部門(mén)在已建立的可持續金融界定標準基礎上，持續完善生物多樣性金融政策體系框架、強化與生物多樣性相關(guān)的具體可操作性標準制定、完善激勵機制以及披露要求，自上而下地推動(dòng)金融機構提高生物多樣性保護支持。金融管理部門(mén)應逐步在政策標準與指導目錄中細化生物多樣性的相關(guān)內容，并要求金融機構將生物多樣性因素納入投融資決策。
同時(shí)，因生物多樣性保護與氣候變化、環(huán)境治理等生態(tài)環(huán)境問(wèn)題相互作用，宜擴大范圍，將生物多樣性保護項目納入綠色金融支持范圍，以相對完善的綠色金融標準框架為參考來(lái)制定生物多樣性金融政策。同時(shí)，也可利用現有成熟的綠色金融產(chǎn)品為生物多樣性保護籌集資金。
其次，生物多樣性保護項目自身的公益性較強，財務(wù)回報周期較長(cháng)，對資本缺乏吸引力。因此，監管部門(mén)可以發(fā)揮引領(lǐng)作用，加大公共資金對生物多樣性保護的投入，通過(guò)建立特定的生物多樣性保護基金等措施，平衡項目后期風(fēng)險收益，對金融機構與社會(huì )資本形成示范效應。
史湘瑩：生物多樣性風(fēng)險的充分識別和客觀(guān)評估高度依賴(lài)信息，當前企業(yè)與生物多樣性影響相關(guān)信息以及生物多樣性的信息，都存在普遍不對稱(chēng)現象，阻礙了金融系統有效識別和考量生物多樣性的影響。因此，金融管理部門(mén)可以考慮與環(huán)境主管部門(mén)共同推動(dòng)將生物多樣性影響納入企業(yè)的信息披露和信息共享。
一方面，企業(yè)及其供應鏈的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)建設所在的位置和使用的自然資源是生物多樣性的主要影響因素，也是生物多樣性風(fēng)險評估的關(guān)鍵信息，然而此類(lèi)信息非常缺乏和難以獲得，導致難以評估。對此，金融管理部門(mén)可以考慮將上述生物多樣性相關(guān)的信息披露標準和指引納入到企業(yè)環(huán)境信息披露的監管要求中，比如《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》、ESG披露框架等，并完善其監管監督機制。TNFD已于今年啟動(dòng)，將制定框架來(lái)分析、評價(jià)并最終監測公司活動(dòng)對生物多樣性的影響，或將推進(jìn)企業(yè)信息披露的進(jìn)程。
另一方面，金融機構和企業(yè)均需要有效的生物多樣性風(fēng)險識別評估數據和工具來(lái)幫助其主動(dòng)識別和規避相關(guān)風(fēng)險，然而目前此類(lèi)信息也難以獲得，因此有必要加強生物多樣性調查監測、數據整合和信息分享，并且鼓勵金融部門(mén)和企業(yè)與專(zhuān)業(yè)機構合作，對自身業(yè)務(wù)相關(guān)的生物多樣性數據進(jìn)行收集、解讀和應用，識別對生物多樣性造成的威脅，并采取相應措施。
來(lái)源：金融時(shí)報-中國金融新聞網(wǎng)
