剛剛過(guò)去的2021年，北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北交所”）設立并開(kāi)市，成為中國資本市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程中的歷史性事件和重要標志。2022年，北交所會(huì )迎來(lái)哪些上市新成員？這些企業(yè)又將為市場(chǎng)帶來(lái)哪些新氣象？未來(lái)還有多少“后備軍”躍躍欲試？它們質(zhì)地如何？市場(chǎng)各方對此充滿(mǎn)期待。
《金融時(shí)報》記者通過(guò)收集和整理公開(kāi)資料并采訪(fǎng)深耕新三板市場(chǎng)多年的多家券商相關(guān)業(yè)務(wù)負責人，對未來(lái)有望登陸北交所市場(chǎng)的“種子選手”有了初步認識。
有政策藍圖指引，有相關(guān)部門(mén)及各地政府支持，有不斷完善的市場(chǎng)制度規則呵護，有證券公司等中介機構精心服務(wù)，在這樣的背景下，“后備軍團”篤定發(fā)展方向，已然蓄勢待發(fā)。
北交所上市“預備隊”量足質(zhì)好
《金融時(shí)報》記者根據北交所官網(wǎng)披露的公開(kāi)數據統計，截至2021年12月26日，已有400余家新三板掛牌企業(yè)申請公開(kāi)發(fā)行輔導備案并進(jìn)入北交所，其中超200家企業(yè)正在輔導中，200家企業(yè)已通過(guò)輔導驗收。在通過(guò)輔導驗收的企業(yè)中，除82家已上市企業(yè)外，另有57家在審企業(yè)已申報受理，13家企業(yè)已申報未受理，46家企業(yè)終止審查。
此外，據記者不完全統計，截至目前，符合北交所財務(wù)條件的新三板掛牌公司有1200多家，凈利潤平均值為3666.13萬(wàn)元；位于新三板創(chuàng )新層、基礎層的專(zhuān)精特新企業(yè)有355家，后備企業(yè)資源充足。
這一點(diǎn)從券商項目?jì)鋷熘幸部梢?jiàn)一斑。申萬(wàn)宏源相關(guān)人員在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，截至目前，申萬(wàn)宏源下屬負責北交所保薦業(yè)務(wù)和新三板推薦業(yè)務(wù)的投行子公司已完成精選層公開(kāi)發(fā)行項目6個(gè)，全部平移為北交所上市公司；已過(guò)會(huì )待發(fā)行北交所項目1個(gè)，在審北交所項目6個(gè)，已輔導驗收待申報的北交所項目十余個(gè)。
據東吳證券投行委委員、中小企業(yè)融資總部總經(jīng)理方蘇介紹，北交所宣布設立后，東吳證券對持續督導項目進(jìn)行篩選，截至目前，預計2022年將有19家已經(jīng)在新三板掛牌的企業(yè)初步符合北交所申報條件，其中，11家企業(yè)初步制定的申報基準截止日為2021年12月31日；3家企業(yè)的申報基準日為2022年3月31日；5家企業(yè)的申報基準日為2022年6月30日。
不僅是儲備量上的可觀(guān)，在“預備隊”中，相關(guān)企業(yè)質(zhì)地優(yōu)質(zhì)也值得市場(chǎng)期待?！敖刂聊壳?，開(kāi)源證券已成功保薦承銷(xiāo)5家北交所上市公司，另有北交所在審企業(yè)8家，處于輔導狀態(tài)企業(yè)24家，集中分布在電子信息、機械制造、醫藥、大數據、人工智能等創(chuàng )新力強、專(zhuān)精特新及戰略新興產(chǎn)業(yè)?！遍_(kāi)源證券創(chuàng )新成長(cháng)投資銀行總部總經(jīng)理孫劍屾在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，北交所開(kāi)市運行，為創(chuàng )新型中小企業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的戰略機遇。
方蘇也表示，東吳證券負責的擬申報北交所上市企業(yè)中有85%屬于制造業(yè)，其中包括汽車(chē)制造、集成電路制造、環(huán)保設備制造等高端制造行業(yè)，此外還有新零售、生物醫藥、信息技術(shù)等新興行業(yè)。同時(shí)，“預備軍”大多為細分行業(yè)的龍頭企業(yè)，具有專(zhuān)精特新特征，有2家企業(yè)被工信部評為國家級專(zhuān)精特新“小巨人”。
新三板掛牌項目?jì)渫竭f增
北交所帶來(lái)的發(fā)展良機，也點(diǎn)燃了各地中小企業(yè)在新三板掛牌的熱情。
“過(guò)去三年間，公司每年推薦新三板掛牌的企業(yè)數量在4單至7單，北交所成立后，企業(yè)有更大意愿通過(guò)新三板市場(chǎng)登陸資本市場(chǎng)，從而帶動(dòng)了公司前端新三板推薦掛牌的項目?jì)??！鄙鲜錾耆f(wàn)宏源相關(guān)人員表示，2021年，申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦公司立項的新三板推薦掛牌項目超過(guò)40個(gè)，其中在2022年有望成功掛牌的企業(yè)超過(guò)20家。
無(wú)獨有偶，孫劍屾也表示，開(kāi)源證券借助北交所帶動(dòng)作用，督導的創(chuàng )新層企業(yè)由2020年的30余家增至目前的97家。
此外，據方蘇介紹，東吳證券在做好2022年度北交所擬上市項目推進(jìn)工作的同時(shí)，也以“資本+中介”、投資帶動(dòng)投行的模式，充分挖掘有北交所預期的擬掛牌新三板企業(yè)。
“最近三個(gè)月內，我們已簽署擬掛牌項目30余家，其中近半數在2022年掛牌新三板后，預計將于2023年申報北交所，有個(gè)別企業(yè)利潤規模達上億元。特別是在生物醫藥領(lǐng)域，有望實(shí)現‘新三板—北交所’集中突破?！狈教K表示，以蘇州和長(cháng)三角區域作為根據地，公司將持續引導合適的蘇州生物醫藥企業(yè)到北交所上市，從而在一定程度上改變目前生物醫藥企業(yè)扎堆申報港股的狀況。
更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)將紛至沓來(lái)
“2022年是北交所開(kāi)板后的第一年，市場(chǎng)各方參與者對北交所的成功設立及未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展保持了良好的預期?！狈教K表示。
對未來(lái)的信心源于市場(chǎng)現有的扎實(shí)基礎。北交所及全國股轉公司官網(wǎng)數據顯示，截至2021年12月26日，北交所82家上市公司總股本合計122.64 億股，總市值達2454.8億元；新三板創(chuàng )新層、基礎層掛牌公司分別為1224家、5712家，合計股本4592.28億股，總市值22651.15億元。層層遞進(jìn)的市場(chǎng)結構更加完善，定位也更加清晰。
從募資情況來(lái)看，數據顯示，北交所82家上市公司2021年累計公開(kāi)發(fā)行41次，募集資金73.89億元；新三板創(chuàng )新層、基礎層企業(yè)2021年累計定向發(fā)行527次，募資金額達196.28億元。
全國股轉公司、北交所在2022年新年致辭中指出，宣布設立北交所以來(lái)，新三板創(chuàng )新層、基礎層擬定向發(fā)行次數和募集資金環(huán)比增長(cháng)1.96倍和1.14倍，2021年全年擬定向發(fā)行募集金額同比增長(cháng)超54%。調查問(wèn)卷顯示，96%的掛牌公司對新三板未來(lái)發(fā)展充滿(mǎn)信心。
市場(chǎng)“穩”的基礎更加牢靠，“進(jìn)”的信心隨之愈發(fā)堅定。記者在采訪(fǎng)中了解到，除了深入一線(xiàn)挖掘具備上市潛力的種子企業(yè)外，開(kāi)源證券、中泰證券、東吳證券、申萬(wàn)宏源等多家券商，還抓住各地政府、證監局、地方金融監管局等部門(mén)針對北交所上市開(kāi)展政策培訓的機會(huì )，組織創(chuàng )新型中小企業(yè)尤其是專(zhuān)精特新企業(yè)，聯(lián)合開(kāi)展北交所上市事務(wù)輔導、培訓服務(wù)、案例講解、投融資對接、市場(chǎng)培育等培訓活動(dòng)，挖掘培育后備企業(yè)資源，激發(fā)企業(yè)上市動(dòng)力。
開(kāi)源證券總裁助理兼研究所所長(cháng)孫金鉅對《金融時(shí)報》記者表示，“后備軍”整體質(zhì)地較佳，北交所政策和制度體系也更加契合中小企業(yè)發(fā)展特性，預計后續上市節奏會(huì )整體加快。長(cháng)期來(lái)看，北交所將成為我國中小創(chuàng )新企業(yè)的上市主陣地，與滬深交易所形成錯位發(fā)展格局。
來(lái)源：金融時(shí)報-中國金融新聞網(wǎng) 新媒體編輯：蒙格
