為有序推進(jìn)碳達峰、碳中和工作，近日銀保監會(huì )對外發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《指引》”)，要求銀行保險機構從戰略高度推進(jìn)綠色金融，將環(huán)境、社會(huì )、治理（以下通稱(chēng)“ESG”）要求納入管理流程和全面風(fēng)險管理體系，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型。
業(yè)內人士分析認為，這將自上而下推動(dòng)銀保機構加快綠色金融發(fā)展，綠色金融服務(wù)質(zhì)效將得到進(jìn)一步提升。
《中國經(jīng)營(yíng)報》記者注意到，《指引》中首次提出了銀行保險機構應重點(diǎn)關(guān)注ESG風(fēng)險。而如何識別、防范ESG風(fēng)險將成為下一階段銀行等金融機構發(fā)展綠色金融的重要抓手。
此外，《指引》還提出，銀行保險機構應漸進(jìn)有序降低資產(chǎn)組合的碳強度，最終實(shí)現資產(chǎn)組合的碳中和。而這對未來(lái)銀行信貸和保險資金的投資方向產(chǎn)生重要影響。
重點(diǎn)關(guān)注ESG風(fēng)險
根據《指引》要求，銀行保險機構加強投融資流程管理，做好授信和投資盡職調查，加強授信和投資審批管理，通過(guò)完善合同條款督促客戶(hù)加強ESG風(fēng)險管理，完善貸后和投后管理。鼓勵銀行保險機構提升綠色金融管理水平，采取差異化、便捷化的管理措施，優(yōu)化對小微企業(yè)融資、線(xiàn)上融資等業(yè)務(wù)的ESG風(fēng)險管理。
在我國，商業(yè)銀行雖然在ESG實(shí)踐方面起步較晚，但通過(guò)吸收消化西方披露標準與評級體系，結合國情積極開(kāi)展了有益的嘗試。例如，工商銀行與標普道瓊斯指數旗下Trucost公司早在2017年即開(kāi)展ESG評估的研究與指標建立；華夏銀行開(kāi)發(fā)了“中證華夏銀行ESG指數”和“中證ESG120策略指數”；郵儲銀行發(fā)布了“STOXX中國郵政儲蓄銀行A股ESG指數”等。
海南省綠色金融研究院認為，ESG企業(yè)評價(jià)標準是揭示金融風(fēng)險、為企業(yè)提供融資、幫助轉型并實(shí)現可持續發(fā)展目標的準則。銀行保險機構發(fā)展綠色金融應以控制ESG風(fēng)險為抓手 。
《指引》要求銀行保險機構不僅對客戶(hù)本身ESG風(fēng)險進(jìn)行評估，還需要重點(diǎn)關(guān)注客戶(hù)的上下游承包商、供應商的ESG風(fēng)險。
“ESG包含要素廣泛，涵蓋銀行保險機構經(jīng)營(yíng)管理的方方面面，對ESG指標進(jìn)行評估，能更好識別、防范和處理外部沖擊對銀行機構可能產(chǎn)生的信用風(fēng)險、運營(yíng)風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險等?！敝袊y行研究院博士后汪惠青告訴記者，“對銀行機構而言，應盡快將ESG要求納入管理流程和全面風(fēng)險管理體系。一是要制定符合ESG理念的戰略框架和具體發(fā)展目標。二是要建立ESG管理組織架構，通過(guò)成立專(zhuān)業(yè)委員會(huì )進(jìn)行ESG管理決策等方式落實(shí)ESG管理責任。三是探索建立ESG數據體系，利用大數據、金融科技等開(kāi)發(fā)盡調工具，建立企業(yè)ESG數據庫。四是完善風(fēng)險管理體系，將ESG納入全面風(fēng)險管理流程，建立ESG負面清單制度，提高風(fēng)險管理能力?！?/p>
那么，銀行在操作中應如何識別以及防控ESG風(fēng)險？中投協(xié)咨詢(xún)委綠創(chuàng )辦公室副主任郭海飛表示：“銀行應當制定針對客戶(hù)的ESG風(fēng)險評估標準，對客戶(hù)風(fēng)險進(jìn)行分類(lèi)管理與動(dòng)態(tài)評估。應將風(fēng)險評估結果作為客戶(hù)評級、信貸準入、管理和退出的重要依據，并在貸款‘三查’、貸款定價(jià)和經(jīng)濟資本分配等方面采取差別化的風(fēng)險管理措施?！?/p>
“銀行需要加強授信和投資盡職調查，根據客戶(hù)及其項目所處行業(yè)和特點(diǎn)，制定ESG盡調清單和要點(diǎn)，可委托第三方專(zhuān)業(yè)ESG機構，確保調查全面、深入、細致，加強授信和投資審批管理，對存在ESG重大風(fēng)險和嚴重違法違規的客戶(hù)，應審慎授信和投資?！惫ｏw表示。
此外，郭海飛認為：“銀行應當對存在重大ESG風(fēng)險的客戶(hù)實(shí)行名單制管理，積極行使作為債權人或股東的合法權利，要求其采取風(fēng)險緩釋措施，包括制定并落實(shí)重大風(fēng)險應對預案，暢通利益相關(guān)方申訴渠道，建立充分、及時(shí)、有效的溝通機制，尋求第三方核查或分擔風(fēng)險等?！?/p>
資金投資方向轉變
《指引》強調銀行保險機構應在保障能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全的同時(shí)，漸進(jìn)有序降低資產(chǎn)組合的碳強度，最終實(shí)現資產(chǎn)組合的碳中和。業(yè)內人士認為，這將會(huì )改變銀行信貸和保險資金投資的方向。
“要求銀行保險機構實(shí)現資產(chǎn)組合的碳中和，實(shí)質(zhì)上是鼓勵和引導銀行保險機構執行更高的綠色低碳標準，將金融資源更多投向綠色轉型成效較好的企業(yè)和行業(yè)。對銀行機構而言，實(shí)現資產(chǎn)組合的碳中和也是履行負責任投資者承諾的體現?！蓖艋萸啾硎?。
郭海飛表示：“要確保實(shí)現資產(chǎn)組合的碳中和，銀行保險機構應當以助力污染防治為主要方向，重點(diǎn)支持清潔低碳能源體系建設，支持重點(diǎn)行業(yè)和領(lǐng)域節能、減污、降碳、增綠、防災，實(shí)施清潔生產(chǎn)，促進(jìn)綠色低碳技術(shù)推廣應用，落實(shí)碳排放、碳強度政策要求，在信貸和投資資產(chǎn)中不斷擴大綠色低碳資產(chǎn)規模，逐步減少高耗能、高排放、低水平資產(chǎn)配置，加強對高碳資產(chǎn)的風(fēng)險識別、評估和管理，制定高碳資產(chǎn)信貸投資轉型計劃與路徑，通過(guò)一定時(shí)期的轉型金融倒逼和低碳資產(chǎn)組合配置，最終實(shí)現資產(chǎn)組合的碳中和?！?/p>
“實(shí)現資產(chǎn)組合的碳中和，銀行機構需要摸清資產(chǎn)組合的碳足跡，在碳減排問(wèn)題上加強與企業(yè)的溝通合作；豐富金融產(chǎn)品與服務(wù)供給，加大對綠色低碳行業(yè)企業(yè)的支持力度，同時(shí)支持高排放行業(yè)的低碳轉型發(fā)展；完善環(huán)境信息披露制度，提高ESG投資透明度?！蓖艋萸啾硎?。
此外，《指引》還指出，銀行保險機構應當建立有利于綠色金融創(chuàng )新的工作機制，在依法合規、有效控制風(fēng)險和商業(yè)可持續的前提下，推動(dòng)綠色金融流程、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新。
從產(chǎn)品創(chuàng )新層面而言，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(cháng)、教授田軒在撰文中指出，創(chuàng )新性的綠色金融產(chǎn)品需要的投資周期一般較長(cháng)，而當前我國碳市場(chǎng)缺乏足夠的長(cháng)期投資資金，導致產(chǎn)品創(chuàng )新受到約束。
田軒認為，應通過(guò)政策激勵措施將中小銀行、中小企業(yè)納入綠色金融市場(chǎng)，拓寬綠色金融整體產(chǎn)品規模。融合綠色金融產(chǎn)品創(chuàng )新與傳統金融產(chǎn)品創(chuàng )新，尤其是要拓展綠色信托、綠色保險、綠色金融衍生品等方面的市場(chǎng)范圍。
下一步在推動(dòng)綠色金融發(fā)展方面，銀保監會(huì )還將持續提升綠色金融創(chuàng )新與服務(wù)能力。引導銀行保險機構深入研究經(jīng)濟綠色低碳轉型路徑，積極穩妥開(kāi)展綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，加大對碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域的金融支持，促進(jìn)綠色低碳技術(shù)研發(fā)應用。鼓勵銀行保險機構創(chuàng )新綠色金融體制機制，加強專(zhuān)業(yè)培訓和人才儲備，優(yōu)化績(jì)效考核，有效提升綠色金融服務(wù)能力。
來(lái)源：中國經(jīng)營(yíng)報 新媒體編輯：楊穎安
