中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要內涵，是綠色發(fā)展。而中國經(jīng)濟的綠色發(fā)展，需要綠色金融有力支撐。沒(méi)有綠色金融，就沒(méi)有綠色發(fā)展。
問(wèn)題是怎么樣更好地促進(jìn)綠色金融發(fā)展？日前，中國銀保監會(huì )印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，提出全新的要求，引發(fā)了廣泛關(guān)注，其中更是首次提出銀行保險機構要關(guān)注環(huán)境、社會(huì )和治理（ESG）風(fēng)險，最終實(shí)現碳中和，為我國綠色金融發(fā)展按下“加速鍵”。
實(shí)際上，相關(guān)的政策要求其來(lái)有自。早在2012年，銀監會(huì )就發(fā)布了《綠色信貸指引》，并在2014年發(fā)布《綠色融資統計制度》；2015年發(fā)改委發(fā)布《綠色債券發(fā)行指引》；2016年央行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構建綠色金融體系的指導意見(jiàn)》；2018年，證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布《綠色投資指引（試行）》；2019年，央行發(fā)布《綠色貸款專(zhuān)項統計制度（2019）》……可以發(fā)現，綠色金融方面的政策有一個(gè)逐步深化、越來(lái)越精準的過(guò)程。
而這次“綠色金融指引”可以看做是中國綠色金融發(fā)展到新的階段，適應中國經(jīng)濟綠色需要的水到渠成的一個(gè)結果。在筆者看來(lái)，它的真正意義在于，進(jìn)一步明確了銀行業(yè)保險業(yè)的三種角色功能，對于促進(jìn)綠色金融、推動(dòng)中國經(jīng)濟綠色發(fā)展提供了明確的方向和路徑。
首先，是銀行業(yè)保險業(yè)對于綠色發(fā)展的引領(lǐng)者角色。綠色金融對于經(jīng)濟綠色發(fā)展很重要，而且越來(lái)越重要，這是一個(gè)日益呈現的事實(shí)。
央行的數據顯示，截至2021年年末，中國本外幣的綠色貸款余額接近16萬(wàn)億元，同比增長(cháng)33%，存量規模居全球第一位。2021年，中國境內綠色債券發(fā)行量超過(guò)6000億元，同比增長(cháng)了180%，余額達到了1.1萬(wàn)億元。而據保險業(yè)內數據，截至2021年末，保險資金通過(guò)債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向碳中和、碳達峰和綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)賬面余額超過(guò)1萬(wàn)億元。
銀行業(yè)保險業(yè)需要重新審視這種引領(lǐng)者的角色，并承擔引領(lǐng)者的功能，從理念到戰略到執行都一以貫之。因此，“綠色金融指引”提到，要從戰略高度推進(jìn)綠色金融，銀行保險機構董事會(huì )或理事會(huì )應當承擔綠色金融主體責任，并負責確定綠色金融發(fā)展戰略，而高級管理層應當根據董事會(huì )或理事會(huì )的決定落地執行。同時(shí)，指引還要求銀行保險機構應當給予綠色金融工作負責人和相關(guān)部門(mén)充分授權，配備相應資源。這就將銀行業(yè)保險業(yè)的引領(lǐng)者角色，落實(shí)到崗，甚至落實(shí)到了人。
綠色金融引領(lǐng)者的角色，其重要內涵在于向市場(chǎng)釋放信號，明確綠色金融的支持方向和重點(diǎn)領(lǐng)域。銀行業(yè)保險業(yè)掌握了巨大的金融資源，市場(chǎng)主體當然會(huì )察言觀(guān)色。那么怎么把控節奏、調整步伐、有的放矢，就顯得非常重要?！熬G色金融指引”要求實(shí)行有差別、動(dòng)態(tài)的授信或投資政策，并且有序推進(jìn)碳達峰、碳中和工作，要先立后破、通盤(pán)謀劃，有保有壓、分類(lèi)施策，防止“一刀切”和運動(dòng)式減碳。因此，銀行業(yè)保險業(yè)如何實(shí)現自身的引領(lǐng)者角色，需要制度的完善，更需要能力的建設。
其次，是銀行業(yè)保險業(yè)對于綠色發(fā)展的推動(dòng)者角色。所謂推動(dòng)者，就是要通過(guò)綠色金融的發(fā)展，推動(dòng)中國經(jīng)濟的綠色含量越來(lái)越高，質(zhì)量越來(lái)越好。這個(gè)角色的體現，是宏觀(guān)的，也是微觀(guān)的，是全方位和全流程的，意味著(zhù)銀行業(yè)保險業(yè)要深入參與到市場(chǎng)主體的投融資過(guò)程中，去確保好鋼用在刀刃上。
為此，“綠色金融指引”提出了“投融資流程管理”的要求，包括：加強授信和投資盡職調查，加強對擬授信客戶(hù)和擬投資項目進(jìn)行嚴格的合規審查，加強授信和投資審批管理，通過(guò)完善合同條款督促客戶(hù)加強環(huán)境、社會(huì )和治理風(fēng)險管理，加強信貸和投資資金撥付管理，加強貸后和投后管理等。
在這個(gè)意義上，對綠色發(fā)展宏觀(guān)上的推動(dòng)者角色，就是對綠色項目微觀(guān)上的管理者甚至監督者角色。
顯然，這種流程上的管理，是精細化的管理，對銀行業(yè)保險業(yè)提出了更高的要求。因此，需要銀行業(yè)保險業(yè)自身實(shí)際積極運用大數據、區塊鏈、人工智能等科技手段提升綠色金融管理水平。
再次，是銀行業(yè)保險業(yè)對于綠色發(fā)展的踐行者角色。所謂踐行者，是說(shuō)在很大程度上，銀行和保險機構本身也是市場(chǎng)主體。它們自身的綠色發(fā)展，也是中國經(jīng)濟綠色發(fā)展的一部分。既然要引領(lǐng)綠色發(fā)展，推動(dòng)綠色發(fā)展，甚至管理、監督其他市場(chǎng)主體，就得樹(shù)立起自身的標桿，提供示范的樣本。
在這個(gè)角度，銀行保險機構的內控管理和信息披露就顯得特別重要。比如，綠色金融政策執行情況，如果銀行保險機構自身都念歪了經(jīng)，怎么確保其他市場(chǎng)主體執行到位呢？因此，也需要在內部建立起完善的綠色金融考核評價(jià)體系和獎懲機制。
另外非常重要的是，銀行保險機構應當重視自身的環(huán)境、社會(huì )和治理表現，并對外披露。根據中財大綠金院的數據統計，截至2022年6月6日，A股上市公司社會(huì )責任（ESG）報告的披露率為25.15%，而金融業(yè)128家上市公司，共有112家披露了社會(huì )責任（ESG）報告，披露率達到87.5%。就此而言，銀行業(yè)保險業(yè)的確在身體力行，但提高ESG報告的質(zhì)量還是需要一個(gè)不斷提升的過(guò)程。
