6月22日，銀行間市場(chǎng)首批5單轉型債券項目成功發(fā)行。5月31日，交易商協(xié)會(huì )發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展轉型債券相關(guān)創(chuàng )新試點(diǎn)的通知》。轉型債券是指為支持適應環(huán)境改善和應對氣候變化，募集資金專(zhuān)項用于低碳轉型領(lǐng)域的債務(wù)融資工具，通過(guò)專(zhuān)項產(chǎn)品為行業(yè)轉型發(fā)展精準引入資金活水。
首批5單轉型債券發(fā)行人分別是華能?chē)H、大唐國際、中鋁股份、萬(wàn)華化學(xué)及山鋼集團，募集資金主要用于天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項目建設、電解鋁節能技改、動(dòng)能轉換升級減量置換等轉型領(lǐng)域。
首批轉型債券聚焦傳統高碳行業(yè)轉型
市場(chǎng)人士指出，首批5單項目對發(fā)行人層面整體轉型規劃和路徑、募投項目領(lǐng)域、預計或實(shí)際的轉型效益等方面進(jìn)行了詳細的披露；同時(shí)，均出具了第三方評估認證報告，對發(fā)行人低碳轉型規劃、募集資金投向使用與管理、項目評估與篩選、環(huán)境效益、信息披露等內容進(jìn)行了全方位評估認證。
氣候債券倡議組織（CBI）中國項目負責人謝文泓表示，轉型債券相關(guān)創(chuàng )新試點(diǎn)是銀行間市場(chǎng)在綠色和可持續金融領(lǐng)域的又一重要舉措，將有利于引導市場(chǎng)資金支持高碳排放行業(yè)進(jìn)行迅速和根本性的低碳轉型。此次在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的首批轉型債券支持項目選取了電力、鋼鐵、化工等投資者最關(guān)注同時(shí)也是低碳轉型效益較為顯著(zhù)的幾大行業(yè)；同時(shí)，參考國際經(jīng)驗和全球投資者對轉型金融產(chǎn)品的要求，首批項目發(fā)行人進(jìn)行了詳細的信息披露和嚴謹的外部評估。
記者了解到，華能?chē)H轉型債券募集資金將用于華能天津臨港經(jīng)濟區燃氣熱電聯(lián)產(chǎn)工程項目。利用天然氣能源產(chǎn)生熱量和電力，是全球公認的節約能源、改善環(huán)境、增強城市基礎設施功能的重要措施，具有良好的經(jīng)濟和社會(huì )效益，是實(shí)現循環(huán)經(jīng)濟的重要技術(shù)手段。
大唐國際轉型債券募集資金用于高井燃氣熱電項目。本項目為置換燃煤機組天然氣清潔利用項目，是北京“四大燃氣熱電中心”的重點(diǎn)項目之一，預計每年可節約標準煤41.59萬(wàn)噸，可減排二氧化碳183.85萬(wàn)噸，實(shí)現燃煤到燃氣的低碳轉型和清潔供暖，具備良好的節能減排效益。
國家開(kāi)發(fā)銀行資金部有關(guān)負責人表示，轉型債券作為綠色債券的重要補充，為傳統高碳排放企業(yè)向低碳排放轉型拓寬了融資渠道，提供了更多的融資支持，這也是貫徹去年中央經(jīng)濟工作會(huì )議就能源轉型“先立后破”的精神，助力低碳轉型長(cháng)期發(fā)展目標的實(shí)現。
如中鋁股份發(fā)行的轉型債券，其募集資金投向500kA電解鋁生產(chǎn)線(xiàn)環(huán)保節能技術(shù)升級改造項目，通過(guò)引入國際領(lǐng)先的技術(shù)工藝，進(jìn)一步降低碳排放水平。技改完成后，該生產(chǎn)線(xiàn)預計每年可節能3.52萬(wàn)噸標準煤，減少二氧化碳排放19.07萬(wàn)噸，各項能耗、能效指標均優(yōu)于國家電解鋁行業(yè)先進(jìn)值。又如山鋼集團轉型債券，其募集資金用于新舊動(dòng)能轉換系統優(yōu)化升級改造減量置換項目，該項目為山東省重大建設項目，將替代原有高耗能生產(chǎn)線(xiàn)，預計每年可節能32.52萬(wàn)噸標準煤，減少二氧化碳排放量78.49萬(wàn)噸，工序能耗及綜合能耗指標處于國內先進(jìn)水平。
轉型債券成為我國綠色金融重要補充
首批轉型債券項目落地是轉型金融活動(dòng)中的重要舉措。普華永道中國ESG可持續發(fā)展市場(chǎng)主管合伙人倪清表示，對于企業(yè)而言，此次轉型債券的發(fā)行促進(jìn)主體活動(dòng)從高碳向低碳乃至脫碳轉變，密切關(guān)聯(lián)了企業(yè)的長(cháng)期減排路徑。
中國銀行投資銀行與資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理劉林表示，轉型金融近年來(lái)在國內外得到了廣泛關(guān)注和快速響應，轉型債券服務(wù)于長(cháng)期可持續發(fā)展理念，可以將金融資源與實(shí)體經(jīng)濟轉型有效銜接起來(lái)，推動(dòng)我國轉型金融體系進(jìn)一步完善，將成為我國綠色金融的重要補充。
浦發(fā)銀行投資銀行部副總經(jīng)理宋瑞波表示，本次批量化轉型債券發(fā)行，為我國傳統高碳行業(yè)低碳轉型項目提供了精準的公開(kāi)市場(chǎng)直接融資，有效支持高碳排放企業(yè)開(kāi)展技術(shù)升級改造、產(chǎn)能置換等具有節能降碳效果的項目，滿(mǎn)足了低碳轉型經(jīng)濟發(fā)展的融資需求。
安永大中華區金融服務(wù)氣候變化與可持續發(fā)展合伙人、大中華區ESG管理辦公室主任李菁表示，實(shí)現社會(huì )經(jīng)濟全面綠色低碳轉型不僅要支持新能源等綠色產(chǎn)業(yè)，也要幫助棕色企業(yè)低碳轉型。轉型債券一個(gè)亮點(diǎn)在于需披露發(fā)行人在募集資金所投領(lǐng)域的總體轉型規劃，披露該規劃是否與國內碳中和目標、《2030 年前碳達峰行動(dòng)方案》、“十四五”規劃綱要等相一致。這就要求發(fā)債企業(yè)制定轉型戰略，明確自身行業(yè)轉型路徑，也將更好防止“漂綠”等行為。國家“雙碳”目標的實(shí)現，需要大量資金支持，轉型債券必將成為落實(shí)“雙碳”行動(dòng)的強有力助推器。
