隨著(zhù)對房地產(chǎn)、傳統基建等信貸投向的結構調整，綠色金融正成為銀行業(yè)發(fā)力的增量業(yè)務(wù)。
從已披露2023年年報的上市銀行數據看，六大國有銀行以及興業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行、光大銀行、民生銀行、平安銀行、浙商銀行，這13家銀行綠色信貸余額合計已突破20萬(wàn)億元。其中，工農中建四大國有大行不僅綠色信貸規模均站上了3萬(wàn)億元，而且增量均超過(guò)1萬(wàn)億元，增幅達到三成至五成?？梢哉f(shuō)，上述每家銀行綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)現跨步式大發(fā)展。
自2020年起，環(huán)境、社會(huì )和公司治理（ESG）等綠色理念相關(guān)因素逐步納入金融機構考核，銀行業(yè)綠色金融業(yè)務(wù)逐年創(chuàng )新，綠色信貸規模拾階而上。機構預測，綠色信貸或在未來(lái)10年將成為增速最快、占比最大的貸款類(lèi)型。
實(shí)現跨越式發(fā)展
自“雙碳”戰略提出至今，綠色產(chǎn)業(yè)升級、清潔能源產(chǎn)業(yè)及節能環(huán)保成為主要增長(cháng)的貸款去向。商業(yè)銀行作為實(shí)體經(jīng)濟融資的主力供給方，近3年的綠色信貸投放額度呈現跨越式增長(cháng)。從資金量角度出發(fā)，綠色貸款是我國綠色金融體系的最大構成部分。
從信貸規?？?，截至2023年年末，綠色信貸余額站上萬(wàn)億元陣營(yíng)的有工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行以及中國銀行，四大國有大行的綠色貸款規模均在3萬(wàn)億元以上，分別為5.4萬(wàn)億元、4.05萬(wàn)億元、3.88萬(wàn)億元以及3.11萬(wàn)億元。
緊隨其后，國有大行中的交通銀行、郵儲銀行的綠色貸款余額分別超過(guò)8200億元和6300億元；股份行中的興業(yè)銀行綠色信貸規模與交行比肩，也站上了8000億元的規模水平。
再往下，多數股份行的綠色信貸規模在2000億元至4600億元之間，例如中信銀行、招商銀行、光大銀行、民生銀行、平安銀行以及浙商銀行。
從增速看，綠色貸款近幾年也保持著(zhù)高速增長(cháng)。2023年，中國銀行和農業(yè)銀行綠色信貸余額較上一年增長(cháng)超五成，分別達到了56.34%、50.1%，建設銀行和工商銀行的增速也達到了三成以上，分別為41.09%和35.73%。也就是說(shuō)，工農中建四家大行的綠色信貸總量和增量均領(lǐng)先同業(yè)，全年的綠色貸款分別新增1.4萬(wàn)億元、1.35萬(wàn)億元、1.1萬(wàn)億元、1.13萬(wàn)億元。
綠色信貸的投放在銀行內部各板塊之間的比重也在逐步增大。建設銀行綠色貸款余額為3.88萬(wàn)億元，占貸款總額比重較上年提升逾3個(gè)百分點(diǎn)。
與國有大行一樣，股份行的綠色信貸增速也呈現每年放量增長(cháng)。2023年，光大銀行、民生銀行、浙商銀行以及中信銀行增速分別為57.44%、46.87%、39.41%以及37.40%，且綠色貸款增速超過(guò)其他貸款增速。
其中，興業(yè)銀行還披露了整體綠色金融融資余額，該行由2020年年末的1.16萬(wàn)億元增至去年的1.89萬(wàn)億元，增幅63.78%，年復合增長(cháng)率17.87%；存量貸款收息率與對公貸款基本持平，不良貸款率為0.41%?；颈P(pán)中，該行綠色金融貸款占企金貸款比重提升9.93個(gè)百分點(diǎn)至25.56%，房地產(chǎn)貸款占企金貸款比重下降至13.82%。
產(chǎn)品體系愈加豐富
雖然我國綠色金融產(chǎn)品仍以綠色信貸為主，但綠色金融產(chǎn)品體系的豐富程度有待提升。從年報看，各家銀行也在逐步探索多層次的綠色投融資產(chǎn)品體系，運用債券、理財、租賃、保險、基金、信托等多種方式，豐富綠色金融“工具箱”，加快綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新。
在綠色債券方面，著(zhù)眼于綠色債券的發(fā)行、承銷(xiāo)、投資和做市，不少銀行積極于債券端探索各類(lèi)投融資服務(wù)方式。
2023年債券產(chǎn)品的“首單”探索頗多。工商銀行于2023年創(chuàng )新發(fā)行了該行首只全球多幣種“碳中和”主題境外綠色債券、境內首單商業(yè)銀行碳中和綠色金融債；中國銀行于2023年成功發(fā)行全球首批共建“一帶一路”主題綠色債券和全球首筆美元可持續發(fā)展掛鉤貸款債券；招商銀行去年在境外發(fā)行全球首筆藍色浮息債券，發(fā)行規模4億美元，募集資金用于支持可持續水資源管理和海上風(fēng)力發(fā)電項目。
值得注意的是，金融租賃由于契合了綠色項目在轉型中設備改造換代、周期較長(cháng)等特點(diǎn)，在服務(wù)綠色轉型發(fā)展上具備獨特優(yōu)勢。當前逾半數金融租賃公司已將綠色租賃作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)來(lái)發(fā)展，探索“租賃+”多種模式在助力綠色金融發(fā)展，不少銀行旗下金融租賃公司綠色金租資產(chǎn)占比已達五成左右。
農銀金租探索建立了“租賃+信貸”“租賃+股權投資”“直租賃+EPC”等多種業(yè)務(wù)模式，鞏固拓展集中式風(fēng)電光伏租賃業(yè)務(wù)，發(fā)展分布式光伏、分散式風(fēng)電租賃業(yè)務(wù)，落地電力設備經(jīng)營(yíng)性、換電重卡租賃業(yè)務(wù)。截至2023年年末，該公司綠色租賃資產(chǎn)余額687.70億元，較上年年末增長(cháng)24.7%；占租賃資產(chǎn)總額67.9%，較上年年末提升2.5個(gè)百分點(diǎn)。
建信金租綠色資產(chǎn)規模和占比持續雙增，綠色租賃資產(chǎn)余額473億元，占一般租賃業(yè)務(wù)的比重較上年提升8.77個(gè)百分點(diǎn)。招銀金租2023年綠色租賃業(yè)務(wù)投放額達到了547.21億元，占招銀金租總投放額的49.67%，綠色租賃業(yè)務(wù)2023年年末余額1215.00億元，較上年年末增長(cháng)15.31%。
在理財公司協(xié)同方面，理財資金亦成為綠色債券投資的重要資金來(lái)源，理財公司也是發(fā)行綠色主題理財產(chǎn)品的重要渠道。
農銀理財持續推出ESG主題理財產(chǎn)品，2023年新發(fā)行ESG主題理財產(chǎn)品26只，年末ESG主題理財產(chǎn)品共50只，規模368.83億元。交銀理財2023年新發(fā)ESG主題策略產(chǎn)品4只，規模合計48億元，年末存量ESG主題策略產(chǎn)品總規模合計63.8億元。浙商銀行也在2023年發(fā)行了該行首筆ESG理財產(chǎn)品，募集資金規模5000萬(wàn)元，資金優(yōu)先投資于清潔能源、防治污染、生態(tài)保護等綠色產(chǎn)業(yè)。
另外，銀行旗下保險公司亦通過(guò)股權投資、配置綠色地方政府債、債權投資、發(fā)行產(chǎn)品等方式助力綠色金融發(fā)展。
與理財、保險公司一樣，銀行旗下基金公司、信托公司也是綠色金融的重要參與方，把社會(huì )責任、ESG準則和“雙碳”戰略作為產(chǎn)品布局的主要方向，持續完善ESG基金產(chǎn)品譜系。
組織架構、考核評價(jià)等配套機制正在建立
有銀行信貸部門(mén)人士告訴證券時(shí)報記者，由于綠色低碳發(fā)展通常離不開(kāi)前期的高成本、高投入，而后期的綠色效益回報期又相對較長(cháng)，綠色金融的大力發(fā)展就顯得尤為重要。
綠色金融帶來(lái)的收益亦是可期待的。以國內最早發(fā)力綠色金融業(yè)務(wù)的興業(yè)銀行為例，該行2023年年末的公司綠色金融客戶(hù)較上年年末增長(cháng)17.83%至5.83萬(wàn)戶(hù)，其中，深綠客戶(hù)（客戶(hù)主營(yíng)范圍符合綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄）較上年年末增長(cháng)16.85%至5.39萬(wàn)戶(hù)，帶動(dòng)存款規模超過(guò)2000億元，戶(hù)均配置產(chǎn)品3.4個(gè)，高于整體企金客戶(hù)平均水平，綠色金融客戶(hù)的綜合效益不斷提升。
從整個(gè)金融行業(yè)來(lái)看，綠色金融從最早的自愿、自主經(jīng)營(yíng)模式，已然成為各家自上而下把握創(chuàng )新的風(fēng)口所在。自2020年開(kāi)始，諸如氣候風(fēng)險壓力測試等內容便頻繁出現在各大中資銀行的年報和清單當中。這表明，金融業(yè)面對挑戰，正快馬加鞭采取行動(dòng)。
梳理當前各家銀行年報中的綠色金融業(yè)務(wù)不難發(fā)現，各家銀行首先從戰略上早已重視，并逐步加強綠色金融的布局。在體制機制方面，設立綠色金融委員會(huì )，試點(diǎn)綠色支行、事業(yè)部，或設置綠色金融專(zhuān)職機構等；在激勵機制上堅持考核引導，將綠色金融納入考核指標體系；在資源配置方面，針對行業(yè)項目融資需求，配置專(zhuān)項信貸資源。
在戰略層面，交通銀行構建“2+N”綠色金融政策體系，明確2025年、2030年、2060年三個(gè)階段的目標和重點(diǎn)任務(wù)，具體到“十四五”期末，該行綠色貸款目標為余額不低于8000億元，力爭達到1萬(wàn)億元?！癗”指各類(lèi)綠色金融專(zhuān)項政策，包括組織架構、業(yè)務(wù)管理、支持工具、細分行業(yè)、產(chǎn)品集成、審批政策、考核評價(jià)、區域發(fā)展等。
在試點(diǎn)機構方面，郵儲銀行將北京市門(mén)頭溝區濱河綠色支行作為綠色金融支行，截至2023年年末，該支行綠色信貸規模8.74億元，占支行整體信貸資產(chǎn)規模的93.58%，較上年年末提高了56個(gè)百分點(diǎn)。在績(jì)效考核機制上，郵儲銀行實(shí)施綠色金融經(jīng)濟資本計量差異化政策，擴大綠色金融經(jīng)濟資本計量范圍，針對綠色金融等業(yè)務(wù)設置90%經(jīng)濟資本調節系數；為具有顯著(zhù)碳減排效益的綠色項目提供優(yōu)惠利率，對綠色信貸、綠色債券給予15個(gè)內部資金轉移定價(jià)基點(diǎn)的優(yōu)惠。
“考慮到綠色貸款執行情況納入MPA評估體系、綠色碳減排工具等結構性工具支持下綠色貸款盈利性有所提高、資產(chǎn)質(zhì)量繼續占優(yōu)，且銀行壓降高環(huán)境風(fēng)險行業(yè)貸款敞口讓出信貸融資需求缺口，未來(lái)綠色貸款有望繼續保持高增長(cháng)?！敝薪鸸俱y行業(yè)團隊曾于2023年年初預測，預計未來(lái)10年綠色貸款將成為增速最快的貸款類(lèi)型之一。
該團隊預計，未來(lái)10年綠色貸款余額復合增長(cháng)率或將達到21%，成為增速最快的貸款類(lèi)型之一；10年內新增量約為117萬(wàn)億元，對應年均新增貸款約12萬(wàn)億元；綠色貸款余額占比或將由2021年的8%上升到2032年的24%，超過(guò)房地產(chǎn)貸款（包括按揭和對公貸款）；增量上，10年后綠色貸款增量占比可能達到37%，超過(guò)基建成為第一大貸款類(lèi)型。
來(lái)源：證券時(shí)報
