作者｜周月秋「中國工商銀行首席經(jīng)濟學(xué)家」
文章｜《中國金融》2022年第15期
近年來(lái)，我國金融機構在習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想指引下，全面貫徹新發(fā)展理念，構建新發(fā)展格局，貫徹落實(shí)碳達峰碳中和國家戰略目標，推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展取得顯著(zhù)成效，為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟健康發(fā)展、有序實(shí)現經(jīng)濟結構低碳轉型提供了有力保障。截至2021年末，我國金融機構本外幣綠色貸款余額接近15.9萬(wàn)億元，存量規模居全球第一，綠色債券余額達到1.16萬(wàn)億元，同樣居于全球前列。
大型商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的新實(shí)踐
銀行是綠色投融資的主力軍，也是持續推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。工商銀行是責任投資原則的積極倡導者、綠色信貸標準的主動(dòng)踐行者，在綠色金融隊列中居于“頭雁”位置。近年來(lái)，工商銀行在綠色金融領(lǐng)域開(kāi)展了大量的實(shí)踐與探索，積極履行了大型商業(yè)銀行的社會(huì )責任。
綠色金融治理架構不斷完善。自2007年將綠色金融定位為全行發(fā)展戰略以來(lái)，工商銀行不斷完善治理架構，形成了黨委戰略決策、董事會(huì )與綠色金融委員會(huì )統籌領(lǐng)導、部門(mén)協(xié)同分工、分支機構積極創(chuàng )新、全員共同參與的綠色金融推進(jìn)體系。2021年，為更好服務(wù)國家“雙碳”目標，工商銀行成立了碳達峰碳中和工作領(lǐng)導小組，由黨委書(shū)記、董事長(cháng)擔任組長(cháng)，進(jìn)一步強化綠色低碳的經(jīng)營(yíng)理念，優(yōu)化資源保障與激勵機制，推動(dòng)各項“雙碳”工作高質(zhì)量完成。強化綠色金融委員會(huì )統籌組織職能，完善綠色金融發(fā)展規劃及重要制度，協(xié)調總行綠色金融委員會(huì )20多個(gè)成員部門(mén)共同推進(jìn)綠色金融相關(guān)工作，工作推進(jìn)和運行機制不斷發(fā)展成熟。
戰略體系逐步夯實(shí)。在工商銀行“十四五”發(fā)展規劃中，重點(diǎn)布局綠色金融發(fā)展、支持生態(tài)文明建設，樹(shù)立“踐行綠色發(fā)展的領(lǐng)先銀行”戰略目標。僅在過(guò)去一年多時(shí)間里，就先后印發(fā)《中國工商銀行碳達峰碳中和工作方案》《關(guān)于進(jìn)一步加強綠色金融建設的意見(jiàn)》，圍繞國家“雙碳”工作總體部署與工商銀行綠色金融發(fā)展戰略，進(jìn)一步明確綠色金融目標、原則、路線(xiàn)及主要工作措施。印發(fā)《關(guān)于完善碳市場(chǎng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)布局的意見(jiàn)》，描繪碳市場(chǎng)金融服務(wù)與碳金融發(fā)展藍圖。在完善的戰略體系支撐下，綠色金融目標清晰，部門(mén)分工明確，為全行推動(dòng)綠色金融發(fā)展構建起強大的合力。
明確綠色投融資導向。工商銀行制定行業(yè)信貸政策并逐年更新，目前已形成16個(gè)板塊50個(gè)行業(yè)的投融資政策，全面突出“綠色”導向，實(shí)施差異化政策，加大支持與管控力度，將清潔能源、綠色交通、節能環(huán)保等重點(diǎn)領(lǐng)域定位為積極進(jìn)入類(lèi)行業(yè)，將企業(yè)技術(shù)、環(huán)保、能耗等指標列為對重點(diǎn)行業(yè)、客戶(hù)及項目選擇的重要標準。在明確的政策引導下，投向實(shí)體經(jīng)濟的綠色融資規模持續領(lǐng)跑同業(yè)。按照銀保監會(huì )口徑，2021年工商銀行綠色貸款余額超2.4萬(wàn)億元，穩居同業(yè)首位；同期共發(fā)行6筆合計130.6億美元境外綠色債券，并獲得香港《財資》雜志“銀行及類(lèi)主權最佳綠色債券”獎項等累計11項國際獎項。
積極響應企業(yè)多元化的綠色資金需求。整合各條線(xiàn)與各板塊產(chǎn)品體系，形成以快速響應客戶(hù)需求為目標的綠色金融創(chuàng )新產(chǎn)品矩陣?；鸱矫?，截至2021年末，工銀新材料新能源基金、工銀生態(tài)環(huán)境基金及工銀新能源汽車(chē)基金規模累計超200億元，支持相關(guān)行業(yè)助力經(jīng)濟綠色發(fā)展。理財方面，創(chuàng )設業(yè)內首只以綠色金融命名的主題產(chǎn)品，促進(jìn)更多資金投向綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域。碳金融方面，在綠色金融試驗區探索林業(yè)碳匯收益權質(zhì)押融資產(chǎn)品，有效促進(jìn)生態(tài)資源轉化為經(jīng)濟效益，為地方工業(yè)低碳轉型爭取了更大空間。
構建環(huán)境與氣候風(fēng)險管理體系。高度重視環(huán)境與氣候風(fēng)險管理，構筑起“三道防線(xiàn)”：業(yè)務(wù)部門(mén)作為風(fēng)險管理第一道防線(xiàn)，落實(shí)綠色金融業(yè)務(wù)準入標準；風(fēng)險管理部門(mén)作為第二道防線(xiàn)，獨立監控環(huán)境風(fēng)險狀況和變化情況；內控、審計部門(mén)作為第三道防線(xiàn)，負責對環(huán)境與氣候風(fēng)險治理的實(shí)施情況進(jìn)行監督。同時(shí)，注重發(fā)揮金融科技在風(fēng)險防控中的作用，構建企業(yè)環(huán)境風(fēng)險多維度數據庫，支持企業(yè)環(huán)境信息的實(shí)時(shí)獲取與呈現，對環(huán)境相關(guān)風(fēng)險實(shí)現系統自動(dòng)提示。
開(kāi)展環(huán)境與氣候風(fēng)險壓力測試，前瞻性預判風(fēng)險。工商銀行已經(jīng)形成覆蓋政策、災害和價(jià)格三大維度的研究模型和壓力測試體系，基于全球領(lǐng)先方法建立轉型風(fēng)險、物理風(fēng)險傳導路徑，為我國商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險量化和傳導機制研究作出積極貢獻。工銀亞洲作為工商銀行在香港的全資機構，不僅是香港首批提交氣候風(fēng)險壓力測試結果的銀行機構，也是工銀集團首家完成氣候風(fēng)險壓力測試的分支機構。工銀亞洲的積極探索，為全集團在經(jīng)營(yíng)層面開(kāi)展壓力測試實(shí)踐、進(jìn)一步推動(dòng)壓力測試理論與實(shí)踐的結合提供了有益借鑒。
持續開(kāi)展綠色金融前瞻性研究。工商銀行高度重視并積極推動(dòng)綠色金融研究工作，探索形成研究支持決策、服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的良性機制，以及集團研究力量協(xié)同共進(jìn)的綠色金融研究體系。例如，跨部門(mén)、跨機構共同研發(fā)ESG指數，合作推出中證180ESG指數及與該指數相連接的ETF產(chǎn)品，成為研究與業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)創(chuàng )新的成功實(shí)踐；研究發(fā)布的“一帶一路”綠色金融（投資）指數，被列入第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇官方成果清單，并在2021年第四屆進(jìn)博會(huì )順利發(fā)布更新版指數。主導開(kāi)發(fā)“一帶一路”項目環(huán)境風(fēng)險分析工具（CERAT），實(shí)現對建筑、交通、工業(yè)、電力四大類(lèi)項目及其碳排放、污染物、水、生物多樣性四類(lèi)風(fēng)險的測算。
加強信息披露，接受社會(huì )監督。自2007年起，工商銀行連續編制社會(huì )責任報告，并于2021年8月首次發(fā)布半年度ESG專(zhuān)題報告，就環(huán)境、社會(huì )、公司治理三大要素進(jìn)行高質(zhì)量的責任信息披露。對標氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TCFD）建議，綜合參考《負責任銀行原則》（PRB），連續三年編制發(fā)布《綠色金融專(zhuān)題（TCFD）報告》。依托良好的綠色金融信息披露實(shí)踐，牽頭開(kāi)展中英金融機構環(huán)境信息披露試點(diǎn)項目，并在人民銀行指導下?tīng)款^完成《金融機構環(huán)境信息披露指南》編制，為我國金融機構環(huán)境信息披露的規范化提供基本框架。
為國際綠色合作發(fā)出中國聲音。工商銀行積極加入聯(lián)合國環(huán)境署金融行動(dòng)機構（UNEP FI）、負責任銀行原則（PRB）、TCFD、“一帶一路”綠色投資原則（GIP）等國際主流可持續金融組織，并在其中發(fā)揮建設性作用。主動(dòng)發(fā)起國際原則倡議，在國際舞臺發(fā)出中國聲音。如發(fā)起成立“一帶一路”銀行間常態(tài)化合作機制（BRBR），并在該機制下成立綠色金融工作組，在國際舞臺積極宣傳“一帶一路”金融機構的綠色實(shí)踐成果；2021年，在組織召開(kāi)的全球系統重要性金融機構會(huì )議上，推動(dòng)發(fā)布《氣候友好銀行北京倡議》，成為我國首次主導發(fā)布的具有國際影響的可持續金融倡議，為未來(lái)金融機構促進(jìn)氣候友好、推進(jìn)綠色金融和可持續發(fā)展提供重要遵循和自律參考。
綠色金融發(fā)展的新形勢
當前，新冠肺炎疫情與百年變局交織，全球經(jīng)濟發(fā)展面臨很多不確定不穩定因素，我國經(jīng)濟進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段，黨中央統攬全局，統籌疫情防控與經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，部署綠色產(chǎn)業(yè)復蘇提速，謀劃新的市場(chǎng)機遇，對綠色金融發(fā)展作出全面部署、提出更高要求。
疫情在短期內對綠色發(fā)展構成較多沖擊和掣肘，但隨著(zhù)各國經(jīng)濟從疫情中艱難復蘇，從中長(cháng)期來(lái)看，全球綠色低碳發(fā)展的總體格局和趨勢沒(méi)有改變，追求綠色復蘇已成為大多數國家的共識。一是越來(lái)越多的國家作出碳中和承諾。2021年，第26屆聯(lián)合國氣候變化大會(huì )（COP26）在疫情環(huán)境下召開(kāi)，近200個(gè)國家達成《格拉斯哥氣候公約》，就消減煤炭使用、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、推廣清潔能源等提出更清晰的目標。二是主要國家堅持綠色復蘇方案。2021年11月，中美聯(lián)合發(fā)布氣候宣言，提出控溫減碳目標和電力脫碳、甲烷減排等合作方向；2022年7月，歐盟公布“Fit for 55”計劃，提出能源、工業(yè)、交通、建筑等在內的12項低碳發(fā)展舉措。三是碳中和成為全球投資重要動(dòng)力。根據IEA（國際能源組織）測算，碳中和領(lǐng)域投資規模將由當前的每年2萬(wàn)億美元提至2030年的5萬(wàn)億美元，綠色產(chǎn)業(yè)將會(huì )迎來(lái)更大的發(fā)展機遇。
我國經(jīng)濟已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段，更加需要破解資源環(huán)境約束突出問(wèn)題，實(shí)現可持續發(fā)展；需要順應技術(shù)進(jìn)步趨勢，推動(dòng)經(jīng)濟結構轉型升級；需要滿(mǎn)足人民群眾日益增長(cháng)的優(yōu)美生態(tài)環(huán)境需求，促進(jìn)人與自然和諧共生；需要主動(dòng)擔當大國責任，推動(dòng)構建人類(lèi)命運共同體。金融是現代經(jīng)濟的核心，是實(shí)體經(jīng)濟的血脈，面對新發(fā)展階段的新形勢、新任務(wù)，綠色金融需要加快向縱深發(fā)展，為實(shí)現碳達峰碳中和目標提供更大助力。一是助力發(fā)展和減排的平衡，以精準金融服務(wù)實(shí)現安全降碳。二是助力整體和局部的協(xié)調，引導綠色資源在區域和產(chǎn)業(yè)之間實(shí)現更有效配置。三是助力長(cháng)遠目標和短期目標的協(xié)同，設置穩健有序的發(fā)展目標，引導好降碳的節奏和力度。四是助力政府和市場(chǎng)的結合，在有為政府和有效市場(chǎng)之間搭建綠色金融橋梁。
不可否認，全球綠色發(fā)展面臨新的挑戰，特別是烏克蘭危機以來(lái)，全球能源價(jià)格大幅上行，引發(fā)全球通脹。2022年6月，美國CPI同比上漲9.1%，創(chuàng )41年新高，歐元區CPI達8.6%，創(chuàng )歷史新高。通脹促使美國和歐洲央行紛紛加大加息力度，加快緊縮節奏，給疫后經(jīng)濟復蘇進(jìn)程蒙上陰影。更重要的是，部分國家能源安全陷入困境?？梢灶A見(jiàn)，全球各國能源政策將更加重視維護能源安全，在發(fā)展新能源和退出傳統能源之間，各國都需要重新找到更加穩健的平衡點(diǎn)。
為推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展作出新貢獻
面向未來(lái)，以商業(yè)銀行為代表的金融機構應圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟綠色發(fā)展的目標，保持定力，勇于探索，積極創(chuàng )新，堅守底線(xiàn)，為推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展貢獻積極力量。
深刻的變革更需要堅定的信心，金融機構唯有深刻認識實(shí)現“雙碳”目標的重要意義，方可堅定綠色金融發(fā)展的腳步。一是做好清晰明確的規劃，探索建立并逐步細化綠色金融發(fā)展的時(shí)間表、路線(xiàn)圖，為穩健有序降碳提供指引。二是搭建起協(xié)同推進(jìn)的框架體系，持續完善綠色金融發(fā)展的頂層設計，構建上下同欲的綠色金融框架體系，實(shí)現內外部資源的高效整合與優(yōu)化配置。三是持續培育低碳企業(yè)文化。以生動(dòng)多樣的形式宣導綠色理念，激勵員工養成綠色低碳的辦公習慣，將綠色因素更全面地落實(shí)到各項業(yè)務(wù)的體系和流程。
一是適應新需求。以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟為主線(xiàn)，優(yōu)化資源配置，以市場(chǎng)化的方式為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統產(chǎn)業(yè)轉型提供資金支持；在風(fēng)險防范方面，積極為綠色低碳轉型發(fā)展提供風(fēng)險應對方案。二是賦能新市場(chǎng)。服務(wù)好小微企業(yè)和鄉村市場(chǎng)，將綠色金融與普惠金融有機結合起來(lái)，以金融力量助力建設美麗鄉村、發(fā)展綠色農業(yè)、實(shí)現低碳惠民；做好結算、清算服務(wù)，支持發(fā)展碳市場(chǎng)，提升市場(chǎng)活躍度、流動(dòng)性和碳定價(jià)能力；發(fā)掘綠色零售市場(chǎng)，引導綠色生活風(fēng)尚，擴大綠色消費規模。三是創(chuàng )新產(chǎn)品與服務(wù)。強化科技與業(yè)務(wù)的融合，打造數字化、智能化的綠色金融管理系統，同時(shí)，為企業(yè)提供創(chuàng )新的產(chǎn)品與服務(wù)，幫助企業(yè)提升綠色發(fā)展能力。特別是要創(chuàng )新發(fā)展綠色供應鏈金融，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，降低準入門(mén)檻，改善產(chǎn)品體驗，以綠色產(chǎn)品創(chuàng )新助力穩鏈、延鏈、補鏈、強鏈。
一是把握好減碳與發(fā)展的關(guān)系。增強大局意識，遵循市場(chǎng)規律，堅持在先立后破中服務(wù)低碳轉型。避免“一窩蜂”式的涌入低碳領(lǐng)域和項目，或者“一刀切”式對高碳項目抽貸、斷貸。二是對高碳行業(yè)的低碳轉型提供融資。大力發(fā)展轉型金融，加大對能源清潔高效利用、制造業(yè)轉型升級、綠色交通、低碳建筑的資金支持，幫助企業(yè)向低碳領(lǐng)域轉型。三是全面支持科技創(chuàng )新?？萍紕?chuàng )新是綠色發(fā)展和化解風(fēng)險的內驅力，是“立”的關(guān)鍵，也是“破”的底氣。支持新能源、新技術(shù)、新模式，扶植碳捕集、碳封存、氫能、綠色生物技術(shù)、資源循環(huán)利用等領(lǐng)域的突破性技術(shù)創(chuàng )新，是綠色金融發(fā)展的題中之義。
與全球同業(yè)共同堅守《巴黎協(xié)定》成果，助力聯(lián)合國2030年可持續發(fā)展議程的落實(shí)，加強綠色金融的國際協(xié)作。一是攜手推進(jìn)“一帶一路”綠色、責任投融資，加大綠色金融合作，為發(fā)展中國家低碳轉型、減少貧困、保護生物多樣性提供幫助，為構建人類(lèi)命運共同體添磚加瓦。二是積極參與綠色金融全球治理，為綠色標準協(xié)同、氣候信息共享、環(huán)境風(fēng)險防范貢獻中國智慧，為全球綠色資金的跨境流動(dòng)拓寬通道。三是深度參與多邊合作平臺建設，推動(dòng)綠色金融務(wù)實(shí)合作與研究交流，助力全球金融業(yè)達成綠色發(fā)展行業(yè)共識?！?/p>
（責任編輯 植鳳寅）
