7月13日，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì )，中國人民銀行調查統計司司長(cháng)、新聞發(fā)言人阮健弘和中國人民銀行貨幣政策司司長(cháng)鄒瀾、金融穩定局局長(cháng)孫天琦介紹2022年上半年金融統計數據情況，并答記者問(wèn)。
據阮健弘介紹，今年以來(lái)，人民銀行認真貫徹黨中央、國務(wù)院部署，加大穩健的貨幣政策實(shí)施力度，發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結構雙重功能，主動(dòng)應對，努力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，穩住經(jīng)濟大盤(pán)。今年上半年，金融統計數據顯示，當前流動(dòng)性合理充裕，金融支持實(shí)體經(jīng)濟力度較大，信貸結構優(yōu)化，企業(yè)的綜合融資成本穩中有降，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的質(zhì)量和效率有所提升。下一步，人民銀行將認真貫徹黨中央“疫情要防住、經(jīng)濟要穩住、發(fā)展要安全”的指示精神，堅持穩中求進(jìn)的工作總基調，適時(shí)靈活運用多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結構雙重功能，加大對實(shí)體經(jīng)濟的支持，保持經(jīng)濟運行在合理區間，推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，迎接黨的二十大勝利召開(kāi)。
政策性開(kāi)發(fā)性金融工具為階段性舉措
今年以來(lái)，受新冠肺炎疫情和俄烏沖突等超預期因素影響，我國經(jīng)濟面臨一定的下行壓力，基礎設施建設投資成為穩定宏觀(guān)經(jīng)濟的重要手段。根據國務(wù)院常務(wù)會(huì )議部署，人民銀行已經(jīng)調增開(kāi)發(fā)性政策性銀行信貸額度，加大對長(cháng)期有用、短期可行的基礎設施建設項目的貸款支持力度。但目前來(lái)看，項目資本金到位困難成為制約項目建設和貸款投放的重要因素之一。
6月29日，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議確定政策性開(kāi)發(fā)性金融工具支持重大項目建設的舉措。按照黨中央、國務(wù)院決策部署和金融委工作要求，人民銀行支持國家開(kāi)發(fā)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行分別設立金融工具，規模共3000億元。
對于金融工具的具體用途，鄒瀾介紹稱(chēng)，一是補充投資重大項目資本金，不超過(guò)全部資本金的50%；二是對于短期內專(zhuān)項債券作為資本金無(wú)法到位的，可以為專(zhuān)項債券搭橋?！皩τ谶t早要干的項目，通過(guò)金融工具的支持，能夠快速精準打通資本金無(wú)法到位造成的堵點(diǎn)，推動(dòng)項目盡早開(kāi)工，盡快形成實(shí)物工作量，助力穩定宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)?！?/span>
鄒瀾表示，政策性、開(kāi)發(fā)性金融工具按照市場(chǎng)化原則投資，依法合規自主決策、自負盈虧、自擔風(fēng)險，保本微利，只做財務(wù)投資行使相應股東權利，不參與項目實(shí)際建設運營(yíng)，并按照市場(chǎng)化原則確定退出方式。投資項目既要有較強的社會(huì )效益，也要有一定的經(jīng)濟可行性，重點(diǎn)投向三類(lèi)項目：一是中央財經(jīng)委員會(huì )第十一次會(huì )議明確的五大基礎設施重點(diǎn)領(lǐng)域；二是重大科技創(chuàng )新等領(lǐng)域；三是其他可由地方政府專(zhuān)項債券投資的項目。
“政策性、開(kāi)發(fā)性金融工具作為階段性舉措，通過(guò)適當政策設計，有利于在堅持不搞大水漫灌、不超發(fā)貨幣條件下，滿(mǎn)足重大項目資本金到位的政策要求，引導金融機構發(fā)放中長(cháng)期低成本配套貸款，疏通貨幣政策傳導機制，增強信貸增長(cháng)的穩定性，助力實(shí)現擴投資、帶就業(yè)、促消費綜合效應，穩定宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)?！编u瀾說(shuō)。
關(guān)于推進(jìn)情況，鄒瀾表示，目前，在各部門(mén)、地方和企業(yè)的通力合作下，一些項目已納入項目庫或正在履行入庫流程；一些項目正在完善用地、用能等項目要素；還有一些項目正在加快開(kāi)展投資咨詢(xún)、可行性研究等前期工作，這些都為金融工具投資提供有利條件。國家開(kāi)發(fā)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行已積極和一批成熟項目進(jìn)行對接，將依法合規加快投放，很快就能實(shí)現資金投放和基礎設施建設兩個(gè)實(shí)物工作量。
對實(shí)體經(jīng)濟的信貸支持力度加大
6月末，廣義貨幣（M2）同比增長(cháng)11.4%，增速分別比上月末和上年同期高0.3個(gè)和2.8個(gè)百分點(diǎn)。從存款來(lái)看，上半年，人民幣存款增加18.82萬(wàn)億元，同比多增4.77萬(wàn)億元。阮健弘表示，當前人民幣存款多增較多，M2增速較高，主要是由于金融體系努力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，派生貨幣相應增加。
上半年新增人民幣貸款13.68萬(wàn)億元，比上年同期多增9192億元；新增社會(huì )融資規模21萬(wàn)億元，比上年同期多增3.2萬(wàn)億元。阮健弘談道，社會(huì )融資規模結構三個(gè)突出的特點(diǎn)：一是金融機構對實(shí)體經(jīng)濟的信貸支持力度在加大。二是企業(yè)直接融資規模平穩增長(cháng)。三是金融體系積極配合財政政策，地方政府專(zhuān)項債券融資大幅增加。從貸款結構看，一是對企事業(yè)單位支持力度在加大。二是住戶(hù)部門(mén)貸款增長(cháng)有所放緩，表明上半年疫情反復對住戶(hù)消費還是產(chǎn)生一定影響。
關(guān)于宏觀(guān)杠桿率，阮健弘表示，從國際比較看，疫情發(fā)生以來(lái)，我國宏觀(guān)杠桿率增幅明顯低于其他主要經(jīng)濟體，以相對較少的新增債務(wù)支持了經(jīng)濟較快恢復。
2022年一季度，我國的宏觀(guān)杠桿率是277.1%，比上年末高4.6個(gè)百分點(diǎn)。阮健弘提到，宏觀(guān)杠桿率是總債務(wù)與GDP的比率，經(jīng)濟增速放緩會(huì )推動(dòng)宏觀(guān)杠桿率上升。同時(shí)，為應對下行壓力，著(zhù)力穩定宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)，進(jìn)一步部署了穩經(jīng)濟的一攬子措施。這些逆周期的調控政策對債務(wù)增長(cháng)的影響會(huì )在當期體現，但對產(chǎn)出的影響相對滯后，因此宏觀(guān)杠桿率會(huì )出現階段性上升。這既是外部沖擊的客觀(guān)反映，也是逆周期調控政策助力穩定宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)的體現。
“應當看到，雖然今年以來(lái)我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的風(fēng)險挑戰明顯增多，不過(guò)我國經(jīng)濟向好的基本面沒(méi)有改變。隨著(zhù)國內疫情防控形勢持續向好，穩經(jīng)濟一攬子政策措施加快落地生效，我國經(jīng)濟已經(jīng)呈現明顯的復蘇勢頭。這也為未來(lái)保持合理的宏觀(guān)杠桿率水平創(chuàng )造了條件?！比罱『氡硎?。
居民投資消費意愿將逐步恢復
今年3月、4月份，受?chē)鴥韧獬A期的突發(fā)因素影響，我國經(jīng)濟下行壓力加大，部分企業(yè)、居民的收入和資產(chǎn)負債表有所受損。在此背景下，政府部門(mén)加大對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度。
“應當看到，疫情帶來(lái)的沖擊影響主要是階段性的?！编u瀾表示，5月以來(lái)，國內疫情形勢好轉，國務(wù)院穩經(jīng)濟一攬子政策措施加快落地，財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策均加大了實(shí)施力度，主要經(jīng)濟指標明顯改善，國民經(jīng)濟運行總體觸底回暖。從金融數據來(lái)看，信貸投放明顯增加，1至6月，企業(yè)貸款同比多增3萬(wàn)億元，企業(yè)融資總體較好；居民貸款受疫情影響同比少增，但6月以來(lái)也呈現了恢復態(tài)勢。未來(lái)隨著(zhù)疫情形勢總體受控，預計宏觀(guān)經(jīng)濟會(huì )保持穩步復蘇，企業(yè)和居民的資產(chǎn)負債表有望逐步修復改善，信貸支持將保持較強的力度。
二季度人民銀行的儲戶(hù)問(wèn)卷調查顯示，傾向于“更多儲蓄”的居民占58.3%，這比上季度上升了3.6個(gè)百分點(diǎn)，傾向于“更多投資”的居民占17.9%，比上季度下降了3.7個(gè)百分點(diǎn)。
“居民儲蓄存款意愿的邊際上升，投資意愿的邊際下降，主要是由于二季度新冠肺炎疫情在我國局部地區有所反復，居民對流動(dòng)性的偏好有所上升。同時(shí)，資本市場(chǎng)波動(dòng)加大，居民的風(fēng)險偏好有所降低?！比罱『腩A計隨著(zhù)疫情的逐步緩解，居民的投資意愿將逐步恢復，消費意愿將穩步回歸。
實(shí)際上，不僅是住戶(hù)存款，企業(yè)存款也增加比較多。阮健弘指出，一方面，金融機構通過(guò)貸款、債券投資等形式，加強對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度，相應的派生存款有所增加。另一方面，上半年我國實(shí)施大規模增值稅留抵退稅政策，增加了實(shí)體部門(mén)的存款。
存款利率方面，6月份新吸收的定期存款利率為2.5%，比上年同期低16個(gè)基點(diǎn)。阮健弘表示，存款利率的下降，有利于增強金融對實(shí)體經(jīng)濟包括消費增長(cháng)可持續性的支持。
我國金融風(fēng)險收斂 總體可控
談及河南村鎮銀行風(fēng)險事件，孫天琦表示，事件發(fā)生以來(lái)，人民銀行積極配合地方政府和監管部門(mén)穩妥應對，指導分支機構履行維護區域金融穩定的責任，做好流動(dòng)性風(fēng)險監測和應急保障。整體看，我國金融風(fēng)險收斂，總體可控，99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內。
孫天琦介紹，截至2021年末，我國銀行業(yè)機構總資產(chǎn)345萬(wàn)億元，占整個(gè)金融業(yè)總資產(chǎn)的90%。2021年四季度央行評級結果顯示，參評的4398家銀行業(yè)機構中，在安全邊際內的1-7級金融機構有4082家，機構數量占銀行業(yè)參評機構的93%，資產(chǎn)規模占銀行業(yè)參評機構的99%。其中，24家大型銀行評級始終保持在1-5級，是優(yōu)良評級，資產(chǎn)規模占整個(gè)銀行業(yè)參評機構的70%，是整個(gè)金融業(yè)的壓艙石。8-D級的高風(fēng)險機構共316家。高風(fēng)險機構數量占銀行業(yè)參評機構的7%，但是資產(chǎn)規模僅占銀行業(yè)參評機構的1%。也就是說(shuō)，絕大部分中小銀行的央行評級均處于安全邊界內。
“面對當前錯綜復雜的國際國內經(jīng)濟金融形勢，金融管理部門(mén)必須對各類(lèi)金融風(fēng)險保持高度警惕，進(jìn)一步打好防范化解金融風(fēng)險的提前量，牢牢守住不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)?！睂O天琦表示，一是進(jìn)一步提高微觀(guān)審慎監管有效性，持續強化金融業(yè)行為監管以及消費者和投資者保護工作。二是分類(lèi)施策，持續化解重點(diǎn)金融機構風(fēng)險。三是對人民群眾深?lèi)和唇^的各類(lèi)非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)現要早、認定要準、下手要堅決。四是繼續通過(guò)地方政府專(zhuān)項債等方式多渠道補充中小銀行資本，完善公司治理，持續壓降高風(fēng)險金融機構數量，力爭“十四五”期末全國高風(fēng)險金融機構數量壓降至200家以?xún)取?/span>
結構性貨幣政策工具實(shí)現精準傾斜
今年以來(lái)，人民銀行出臺了三項新的結構性貨幣政策工具，包括科技創(chuàng )新再貸款、普惠養老專(zhuān)項再貸款、交通物流專(zhuān)項再貸款。鄒瀾指出，加上去年出臺的碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款，這些基本屬于階段性工具，長(cháng)期性的主要是支農支小再貸款、再貼現工具，結構性貨幣政策工具箱已比較豐富和完善。
鄒瀾表示，總的來(lái)看，結構性貨幣政策工具“聚焦重點(diǎn)、合理適度、有進(jìn)有退”，同時(shí)，建立了“金融機構獨立放貸、臺賬管理，人民銀行事后報銷(xiāo)、總量限額，相關(guān)部門(mén)明確用途、隨機抽查”的工作機制，有利于激勵金融機構優(yōu)化信貸結構，實(shí)現向普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng )新等領(lǐng)域精準傾斜的效果。
截至目前，碳減排支持工具累計發(fā)放1827億元，支持銀行發(fā)放碳減排領(lǐng)域貸款3045億元，帶動(dòng)減少碳排放超過(guò)6000萬(wàn)噸。煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款已經(jīng)累計支持銀行向企業(yè)發(fā)放低成本貸款439億元。今年創(chuàng )設的三項新工具按季發(fā)放，將于今年7月首次申請，目前人民銀行正在有序推動(dòng)相關(guān)工作。
鄒瀾表示，下一步，人民銀行將根據黨中央、國務(wù)院戰略部署，按照國務(wù)院常務(wù)會(huì )議安排，持續發(fā)揮好各項結構性貨幣政策工具的雙重功能，更加有效支持國民經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節。
上半年，在助企紓困和支持中小微企業(yè)發(fā)展方面，人民銀行出臺了多項政策舉措，全力支持穩經(jīng)濟增長(cháng)、穩市場(chǎng)主體、保就業(yè)。鄒瀾表示，總體來(lái)說(shuō)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效進(jìn)一步提升，普惠小微貸款繼續保持“量增、面擴、價(jià)降”。5月份，新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款加權平均利率是5.19%，環(huán)比又下降5個(gè)基點(diǎn)。鄒瀾表示，下一步，人民銀行將加強與發(fā)改、財政、工信等部門(mén)合作，繼續落實(shí)落細已出臺政策，加大對受疫情影響的行業(yè)企業(yè)特別是小微企業(yè)紓困發(fā)展的支持力度，共同提振市場(chǎng)主體信心，助力穩定宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)。
貨幣政策以我為主 兼顧內外平衡
談及下半年貨幣政策，鄒瀾表示，人民銀行將繼續實(shí)施好穩健的貨幣政策，加快落實(shí)已確定的政策措施。包括實(shí)施好前期出臺的各項結構性貨幣政策工具，引導金融機構按照市場(chǎng)化、法治化原則，增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力；引導政策性開(kāi)發(fā)性銀行落實(shí)好新增8000億元信貸規模和設立3000億元金融工具，支持基礎設施建設；還包括提早完成全年向中央財政上繳結存利潤，助力穩住經(jīng)濟大盤(pán)、穩就業(yè)保民生。
從市場(chǎng)利率看，目前銀行間市場(chǎng)存款類(lèi)機構7天回購加權平均利率（DR007）在1.6%左右，低于公開(kāi)市場(chǎng)操作利率。鄒瀾表示，流動(dòng)性保持在較合理充裕還略微偏多的水平上。1月至6月企業(yè)貸款利率為4.32%，同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)，繼續穩中有降，再創(chuàng )有統計以來(lái)的新低。鄒瀾表示，未來(lái)人民銀行將按照黨中央、國務(wù)院部署，綜合考慮經(jīng)濟增長(cháng)、物價(jià)形勢等基本面情況，合理搭配貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，進(jìn)一步推動(dòng)金融機構降低企業(yè)融資成本，為鞏固經(jīng)濟恢復創(chuàng )造適宜的貨幣金融環(huán)境。
鄒瀾同時(shí)強調，高度關(guān)注主要經(jīng)濟體貨幣政策加速收緊的情況。前期已經(jīng)采取了調整外匯存款準備金率、加強跨境資本流動(dòng)宏觀(guān)審慎管理等措施進(jìn)行了前瞻性應對，在一定程度上降低了外部環(huán)境變化帶來(lái)的負面外溢沖擊。人民幣匯率雙向波動(dòng)，處于合理水平，跨境資本流動(dòng)總體穩定。同時(shí)，我國作為超大型經(jīng)濟體，國內貨幣和金融狀況主要由國內因素決定，貨幣政策會(huì )繼續堅持以我為主的取向，兼顧內外平衡。
扎實(shí)穩妥推進(jìn)數字人民幣試點(diǎn)測試
關(guān)于數字人民幣的研發(fā)進(jìn)展，鄒瀾表示，今年上半年，人民銀行繼續按照“十四五”規劃要求，會(huì )同各參研機構，在試點(diǎn)地區黨委政府的大力支持下，扎實(shí)穩妥推進(jìn)數字人民幣試點(diǎn)測試。
一是圓滿(mǎn)完成了北京冬奧會(huì )的場(chǎng)景試點(diǎn)，使數字人民幣作為科技名片在北京冬奧會(huì )、冬殘奧會(huì )上完成了精彩亮相。
二是穩步擴大試點(diǎn)測試范圍。經(jīng)報國務(wù)院同意，數字人民幣試點(diǎn)從原來(lái)的“10+1”試點(diǎn)地區拓展到15個(gè)省市的23個(gè)地區，深圳市、蘇州市、雄安新區、成都市4個(gè)地方取消了白名單限制，吸收興業(yè)銀行作為新的指定運營(yíng)機構。
三是持續創(chuàng )新特色應用場(chǎng)景，延伸數字人民幣服務(wù)觸角。圍繞穩經(jīng)濟大盤(pán)這個(gè)大局，通過(guò)智能合約等特色功能，在保民生、促消費、擴內需、穩增長(cháng)中積極發(fā)揮作用。
四是積極參與國際交流合作，拓展數字人民幣“朋友圈”。截至今年5月31日，15個(gè)省市的試點(diǎn)地區通過(guò)數字人民幣累計交易筆數大約是2.64億筆，金額大約是830億元人民幣，支持數字人民幣支付的商戶(hù)門(mén)店數量達到456.7萬(wàn)個(gè)。
鄒瀾表示，下一步，人民銀行將穩妥有序擴大試點(diǎn)范圍，加強場(chǎng)景建設和應用創(chuàng )新，開(kāi)展重大問(wèn)題研究，深化國際交流合作。
