在全球經(jīng)濟格局深刻調整與環(huán)境問(wèn)題日益凸顯的當下，中澳經(jīng)貿關(guān)系正站在新的十字路口。作為全球重要的經(jīng)濟體，中國與澳大利亞在資源稟賦、產(chǎn)業(yè)結構等方面高度互補，經(jīng)貿合作規模龐大且根基深厚。但近年來(lái)，一系列新情況、新問(wèn)題也逐漸浮現，給雙方的經(jīng)貿往來(lái)蒙上了陰影，妥善應對這些挑戰，推動(dòng)中澳經(jīng)貿合作向更高層次、更可持續的方向發(fā)展，已成為當務(wù)之急。
一、中澳經(jīng)貿關(guān)系的現狀剖析
（一）貿易：規模龐大卻隱憂(yōu)暗伏
2023 年，中澳雙邊貿易額高達 2292 億美元，占澳大利亞外貿總額的 28%，中國已連續 14 年穩居澳大利亞最大貿易伙伴之位。貿易結構上，中國自澳大利亞進(jìn)口的商品以鐵礦石（占比 62%）、天然氣（12%）、煤炭（8%）等資源類(lèi)產(chǎn)品為主，2023 年這類(lèi)資源類(lèi)產(chǎn)品占自澳進(jìn)口總額的 82%；而中國對澳出口則以機電產(chǎn)品（45%）、紡織品（18%）、電子產(chǎn)品（15%）等為主，且高附加值產(chǎn)品出口占比呈逐年上升趨勢。
從依存度來(lái)看，中國連續15年是澳大利亞的最大貿易伙伴，2024年雙邊貿易額達 2880 億美元，澳大利亞對華出口依存度高達39%，然而，中國對澳進(jìn)口依存度僅為 5%（鐵礦石除外），呈現出明顯的非對稱(chēng)性依賴(lài)特征。中國對澳大利亞鐵礦石的依存度高達65%（2023 年進(jìn)口量 11.7億噸），農產(chǎn)品、新能源礦產(chǎn)（鋰礦140億美元）雖增長(cháng)快但占比低，供應鏈單一化風(fēng)險十分突出，一旦地緣政治等因素導致供應受阻，對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的沖擊不可小覷；而澳大利亞對華資源出口也同樣易受地緣政治等問(wèn)題的沖擊，如 2020 年煤炭禁令事件，就凸顯了貿易關(guān)系的脆弱性。
（二）投資：雙向收縮但結構暗藏機遇
中國對澳2006-2023年累計投資總額為1,131.73億美元，年度投資額從2008年162億美元的峰值逐漸驟降至 2023年的6.13億美元的低谷，這主要受澳大利亞外資審查趨嚴影響，如《關(guān)鍵基礎設施法案》等法規的出臺，加大了中資企業(yè)投資的難度和不確定性；與此同時(shí)，澳大利亞對華投資存量在同期也大幅下降 86%至22億澳元，不過(guò)，技術(shù)密集型領(lǐng)域（如醫療、金融）的投資占比有所提升，反映出雙方投資結構正在發(fā)生一定程度的優(yōu)化調整。
從投資領(lǐng)域來(lái)看，中資在澳的投資方向已從早期的礦業(yè)逐漸轉向可再生能源（如國電投的風(fēng)電項目）、醫療（收購 Healius）及農業(yè)科技等領(lǐng)域；而澳資在華則逐步收縮傳統制造業(yè)，轉而聚焦金融服務(wù)業(yè)，如麥格理證券在華的合資券商項目，這種投資領(lǐng)域的變化為雙方未來(lái)的合作提供了新的思路和方向。
（三）金融：融合尚淺，潛力待挖
在支付結算方面，人民幣在澳大利亞的結算占比雖已升至12%，但美元仍占據主導地位（占比78%）。銀聯(lián)在澳的覆蓋率雖高達95%，但支付寶、微信支付等移動(dòng)支付手段的滲透率不足 30%，且大宗商品貿易99%依賴(lài)美元結算，人民幣結算占比不足 1%，這使得企業(yè)在貿易過(guò)程中面臨較高的匯率風(fēng)險，年均匯兌損失估計可達貿易額的3%-5%。
資本市場(chǎng)層面，中資銀行在澳設有80余家分支機構，但證券業(yè)合作相對薄弱，僅3家中澳合資券商；澳大利亞資本參與中國債市的規模也較小，僅54億澳元，占外資比例的 0.6%，雙方資本市場(chǎng)的聯(lián)通潛力遠未得到充分釋放，無(wú)論是中資在澳的債券發(fā)行，還是股票市場(chǎng)的互通機制，都還處于較為初步的階段。
（四）綠色投資：壁壘高筑，標準割裂
2023 年，中資對澳綠色投資驟降至 6.13 億美元，同比大幅下降 57%，其主因在于澳大利亞外資審查趨嚴，關(guān)鍵礦產(chǎn)項目否決率上升30%，這讓眾多中資企業(yè)的綠色投資項目望而卻步。此外，綠色金融標準互認不足的問(wèn)題也十分突出，中國主導的 IPSF《共同分類(lèi)目錄》（覆蓋6大行業(yè)）與澳大利亞 2025年新頒布的《可持續金融分類(lèi)》（聚焦本土采礦、農業(yè)）在轉型活動(dòng)定義、社會(huì )指標（如原住民權益與扶貧的側重點(diǎn)差異）等方面存在明顯不同，這嚴重阻礙了綠色資本的跨境流動(dòng)，使得雙方在綠色投資領(lǐng)域的合作難以順暢開(kāi)展。
二、中澳經(jīng)貿合作面臨的主要問(wèn)題與挑戰
（一）貿易脆弱性凸顯
中國對澳大利亞鐵礦石的高度依存，使得供應鏈安全面臨巨大風(fēng)險，一旦供應渠道受阻，國內相關(guān)產(chǎn)業(yè)將遭受重創(chuàng )。而澳大利亞對華資源出口的高依賴(lài)度，則使其經(jīng)濟易受地緣政治因素的沖擊，貿易關(guān)系的穩定性受到嚴峻考驗，雙方貿易結構的單一化特征成為制約經(jīng)貿合作可持續發(fā)展的關(guān)鍵隱患。
（二）投資壁壘高企
澳大利亞對中資審查的不斷趨嚴，使得眾多潛在的中資投資項目被拒之門(mén)外，2023 年就否決了4起關(guān)鍵領(lǐng)域并購（涉及鋰礦、數據中心等），這不僅打擊了中資企業(yè)的投資積極性，也阻礙了雙方在相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)交流與產(chǎn)業(yè)合作；而中國服務(wù)業(yè)準入限制（如金融持股比例限制等），也在一定程度上制約了澳資企業(yè)進(jìn)一步拓展中國市場(chǎng)，雙方投資合作的深度與廣度受到限制。
（三）金融分割明顯
人民幣在澳大利亞的國際化進(jìn)程緩慢，缺乏離岸清算中心等關(guān)鍵基礎設施支持，這使得人民幣在中澳貿易與投資中的使用范圍和規模受限。中澳綠色金融標準未能統一，跨境碳交易機制也處于空白狀態(tài)，這極大地限制了雙方在綠色金融領(lǐng)域的合作空間，無(wú)法有效引導金融資源向綠色產(chǎn)業(yè)流動(dòng)，不利于雙方共同應對氣候變化挑戰，推動(dòng)經(jīng)濟綠色轉型。
（四）企業(yè)適應能力不足
中資企業(yè)在澳大利亞面臨著(zhù)較高的ESG（環(huán)境、社會(huì )和公司治理）合規成本，例如在采礦業(yè)中需要投入更多資源來(lái)滿(mǎn)足當地嚴格的土著(zhù)權益保護要求等，這增加了企業(yè)的運營(yíng)成本與風(fēng)險；而澳企在華對數字經(jīng)濟（如跨境電商等新興領(lǐng)域）的參與度較低，未能充分利用中國數字經(jīng)濟發(fā)展的紅利，錯失了拓展市場(chǎng)份額、提升競爭力的機會(huì )，在適應對方市場(chǎng)環(huán)境和新興業(yè)態(tài)發(fā)展方面，雙方企業(yè)都存在明顯的提升空間。
三、推動(dòng)中澳經(jīng)貿可持續發(fā)展的政策建議
（一）貿易領(lǐng)域：筑牢供應鏈，升級貿易結構
一是多元化資源進(jìn)口。建議聯(lián)合發(fā)改委、商務(wù)部建立“鐵礦砂儲備調劑機制”，積極拓展進(jìn)口來(lái)源，加大對非洲（如幾內亞西芒杜項目）、巴西等地區的鐵礦石進(jìn)口力度，力爭到 2027 年將對澳鐵礦石依存度降至 55% 以下，降低供應鏈單一化風(fēng)險，增強中國在全球鐵礦石市場(chǎng)的議價(jià)能力和供應保障能力。
二是升級貿易結構。積極推動(dòng)澳大利亞對華出口高附加值產(chǎn)品，如氫能設備、醫療技術(shù)等。商務(wù)部可試點(diǎn)建設 “中澳技術(shù)貿易走廊”，對從澳大利亞進(jìn)口的綠色技術(shù)實(shí)行零關(guān)稅政策，促進(jìn)雙方在高端技術(shù)領(lǐng)域的貿易往來(lái)，提升貿易的質(zhì)量和效益，推動(dòng)貿易結構向知識密集型、技術(shù)密集型升級，實(shí)現雙方產(chǎn)業(yè)結構的互補與協(xié)同發(fā)展。
（二）投資領(lǐng)域：雙向開(kāi)放，精準對接產(chǎn)業(yè)
一是優(yōu)化投資審查機制。建議發(fā)改委與澳方協(xié)商建立 “負面清單 2.0”制度，將可再生能源、醫療等綠色、高技術(shù)領(lǐng)域明確列為“鼓勵類(lèi)” 投資方向，簡(jiǎn)化非敏感行業(yè)的投資審批流程，提高投資審查的透明度和可預期性，為雙方企業(yè)創(chuàng )造更加穩定、友好的投資環(huán)境，吸引更多優(yōu)質(zhì)投資進(jìn)入關(guān)鍵領(lǐng)域，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合與創(chuàng )新。
二是設立聯(lián)合產(chǎn)業(yè)基金。由中澳投資機構（如中投公司與澳 Future Fund）共同發(fā)起設立人民幣和澳元雙幣種標的的 “中澳綠色轉型基金”，重點(diǎn)投資光伏、儲能、碳捕集技術(shù)等綠色產(chǎn)業(yè)項目。通過(guò)整合雙方資金、技術(shù)與市場(chǎng)優(yōu)勢，加速綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為中澳投資合作注入新動(dòng)力，推動(dòng)雙方在應對氣候變化、實(shí)現可持續發(fā)展目標下開(kāi)展深度產(chǎn)業(yè)合作，培育新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)。
（三）金融領(lǐng)域：深度互聯(lián)互通，賦能實(shí)體綠色轉型
一是加速人民幣國際化布局。人民銀行應積極推動(dòng)在悉尼設立人民幣清算中心，支持澳企發(fā)行“熊貓債”，并針對鐵礦石人民幣結算給予匯兌優(yōu)惠等激勵措施。爭取在 3 年內將鐵礦貿易人民幣結算比例從當前較低水平提升至 50%，降低企業(yè)匯兌成本，每年有望節省約 20 億美元，增強人民幣在國際大宗商品貿易中的結算貨幣地位，提升中國在全球貿易定價(jià)權和金融話(huà)語(yǔ)權。
二是強化悉尼離岸人民幣樞紐建設。授權中國銀行悉尼分行開(kāi)展鐵礦石貿易項下人民幣遠期結售匯試點(diǎn)業(yè)務(wù)，并配套央行 2000 億元 / 30 億澳元貨幣互換額度定向支持，為企業(yè)提供匯率風(fēng)險對沖工具。同時(shí)，推動(dòng)澳交所上線(xiàn)人民幣/澳元期貨合約，進(jìn)一步完善金融市場(chǎng)產(chǎn)品體系，提升市場(chǎng)的流動(dòng)性與穩定性，吸引更多國際投資者參與人民幣資產(chǎn)交易，擴大人民幣的國際使用范圍和影響力。
三是建立“綠色鐵礦”人民幣定價(jià)機制。聯(lián)合澳大利亞礦業(yè)巨頭（如必和必拓、力拓）與中國寶武、鞍鋼等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，在上海清算所推出以人民幣計價(jià)、并將碳排放強度納入質(zhì)量指標的鐵礦期貨合約，嵌入ESG溢價(jià)機制，打造具有國際公信力和市場(chǎng)競爭力的綠色鐵礦定價(jià)基準，推動(dòng)全球鐵礦石貿易向綠色、透明、可持續方向轉型，提升中澳在國際鐵礦石市場(chǎng)的定價(jià)主導權和規則制定權，促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展與綠色升級。
（四）標準互認：搭建綠色金融合作橋梁
一是構建中澳綠色標準互認體系。聯(lián)合生態(tài)環(huán)境部與澳方相關(guān)部門(mén)（如國庫部、清潔能源署）制定《中澳可持續金融共同分類(lèi)目錄》，在采礦、農業(yè)、新能源等三大重點(diǎn)領(lǐng)域先行統一標準。例如，將采礦業(yè)的低碳勘探技術(shù)（如氫能鉆探技術(shù)）、尾礦生態(tài)修復措施納入合格綠色活動(dòng)范圍；在農業(yè)領(lǐng)域，聯(lián)合設定甲烷減排目標、水資源利用效率指標等，為雙方綠色金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通提供統一的規范和準則，消除標準差異對綠色資本跨境流動(dòng)的阻礙。
二是建立綠色可持續產(chǎn)業(yè)雙認證機制。允許經(jīng)中澳任一認證機構認證的綠色債券，自動(dòng)獲得對方市場(chǎng)的準入資格，降低企業(yè)的跨境融資成本和認證復雜度，提高綠色金融市場(chǎng)的效率和吸引力，促進(jìn)雙方綠色金融市場(chǎng)的深度融合與協(xié)同發(fā)展，引導更多金融資源流向符合雙方可持續發(fā)展標準的產(chǎn)業(yè)項目，推動(dòng)中澳綠色產(chǎn)業(yè)的國際化發(fā)展。
三是設立“中澳綠色項目庫”。由發(fā)改委與澳工業(yè)部聯(lián)合篩選50個(gè)具有標桿意義的綠色項目（如西澳85MWp光伏儲能項目、廣東海水養殖光伏一體化項目等），給予審批綠色通道，將澳方外資審查周期壓縮至30天以?xún)?。同時(shí)，由中國進(jìn)出口銀行對這些項目提供人民幣貸款利率下浮1.5個(gè)百分點(diǎn)，并進(jìn)行財政貼息支持，加速綠色項目的落地實(shí)施，為中澳綠色產(chǎn)業(yè)合作樹(shù)立一批示范案例，帶動(dòng)更多企業(yè)和資本投身綠色可持續發(fā)展領(lǐng)域，形成可復制、可推廣的中澳綠色合作模式。
（五）資本流動(dòng)：激活綠色投資新活力
一是推出 “澳版QFLP” 綠色通道。允許澳大利亞養老金（規模達 3.5 萬(wàn)億澳元）通過(guò)QFLP試點(diǎn)投資中國綠色債券、碳中和 ETF 等綠色金融產(chǎn)品，豁免額度審批，初期可在深圳前海、上海臨港等金融開(kāi)放創(chuàng )新前沿地區開(kāi)展試點(diǎn)。同時(shí)，通過(guò)中國主權基金（如中投公司等）定向參與澳大利亞氫能基礎設施建設項目（如“亞洲可再生能源中心”項目），將持股上限提升至 25%（現為15%），促進(jìn)雙方綠色資本的雙向流動(dòng)，拓寬綠色項目的融資渠道，為中澳綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供充足的資金保障，推動(dòng)雙方在清潔能源等綠色領(lǐng)域的深度合作，助力全球綠色能源轉型。
二是創(chuàng )新 “光伏+金融” 出海模式。由商務(wù)部牽頭組建中澳綠色供應鏈聯(lián)盟，推動(dòng)中國光伏、新能源汽車(chē)領(lǐng)軍企業(yè)（如隆基、比亞迪等）聯(lián)合澳大利亞礦業(yè)企業(yè)（如Mineral Resources等）在第三國（如印尼、越南等）共同建設“光伏組件廠(chǎng)+鋰礦加工”產(chǎn)業(yè)園。園區內貿易強制使用人民幣結算，實(shí)現人民幣的跨境循環(huán)流動(dòng)；同時(shí)，采用中澳共同綠色認證標準，向全球輸出中澳綠色產(chǎn)業(yè)標準，提升中澳綠色產(chǎn)業(yè)在全球的影響力和話(huà)語(yǔ)權，打造具有國際競爭力的綠色產(chǎn)業(yè)集群，推動(dòng)中澳綠色產(chǎn)業(yè)合作向全球價(jià)值鏈高端邁進(jìn)，為雙方企業(yè)開(kāi)拓國際市場(chǎng)提供新的平臺和機遇。
（六）企業(yè)支持：強合規，促數字化協(xié)同
一是加強ESG能力建設。商務(wù)部應設立“中澳企業(yè)合規服務(wù)中心”，為中澳企業(yè)提供澳方勞工、環(huán)保法規等方面的培訓服務(wù)，幫助企業(yè)提升合規經(jīng)營(yíng)水平，降低運營(yíng)風(fēng)險。對于達到合規標準的企業(yè)，給予信用保險優(yōu)惠等政策支持，鼓勵企業(yè)積極踐行ESG理念，提升企業(yè)的社會(huì )責任感和可持續發(fā)展能力，增強中澳企業(yè)在國際市場(chǎng)上的競爭力和美譽(yù)度。
二是打造數字貿易平臺。積極推動(dòng)中國電商巨頭（如阿里、京東）與澳大利亞大型商超（如Woolworths）共建跨境電商 “綠色通道”，爭取在 2025年前實(shí)現澳大利亞鮮活農產(chǎn)品72小時(shí)直達中國市場(chǎng)，借助數字經(jīng)濟的力量，提升貿易便利化水平，拓展雙方貿易的新空間和新業(yè)態(tài)，滿(mǎn)足中國消費者對高品質(zhì)澳大利亞農產(chǎn)品的需求，同時(shí)也為澳大利亞農業(yè)等傳統產(chǎn)業(yè)的數字化轉型提供機遇，促進(jìn)雙方數字貿易的快速發(fā)展，推動(dòng)中澳經(jīng)貿關(guān)系在數字經(jīng)濟時(shí)代邁向新臺階。
四、政策協(xié)同保障：構建高效的溝通與合作機制
為確保上述政策建議的有效落地實(shí)施，中澳雙方應從以下三個(gè)方面構建高效的政策協(xié)同保障機制：
（一）綠色標準協(xié)同
由中方的央行、生態(tài)環(huán)境部與澳方的國庫部、清潔能源署建立常態(tài)化合作機制，每半年聯(lián)合修訂一次《中澳可持續金融共同分類(lèi)目錄》，確保綠色標準能夠及時(shí)適應雙方經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展和應對氣候變化的新需求，保持標準的先進(jìn)性、科學(xué)性和適用性，為中澳綠色金融合作提供堅實(shí)的標準支撐。
（二）投資便利協(xié)同
中方的發(fā)改委、商務(wù)部與澳方的外資審查委員會(huì )應加強溝通與協(xié)調，建立項目庫聯(lián)席審批線(xiàn)上平臺，實(shí)現雙方投資信息的實(shí)時(shí)共享和審批流程的高效對接，提高投資項目的審批效率和透明度，為雙方企業(yè)的跨境投資提供更加便捷、快速的服務(wù)，營(yíng)造穩定、可預期的投資環(huán)境，促進(jìn)中澳投資合作的持續健康發(fā)展。
（三）人民幣清算協(xié)同
中方的外匯局、中國銀行與澳方的澳聯(lián)儲、澳交所應加強在人民幣清算業(yè)務(wù)方面的合作，建立實(shí)時(shí)監測結算數據和風(fēng)險預警系統，及時(shí)掌握人民幣在澳的清算動(dòng)態(tài)和市場(chǎng)走勢，有效防范金融風(fēng)險，保障人民幣清算業(yè)務(wù)的平穩、安全運行，為中澳貿易和投資的人民幣結算提供可靠的金融基礎設施支持，推動(dòng)人民幣在南太地區的國際化進(jìn)程。
五、結語(yǔ)：共鑄中澳經(jīng)貿合作的美好未來(lái)
展望未來(lái)，通過(guò)實(shí)施“綠色標準統一化、鐵礦人民幣化、投資便利化” 三軌并進(jìn)的發(fā)展戰略，中澳經(jīng)貿合作有望實(shí)現多維度的突破與提升：
在貿易領(lǐng)域，3 年內將鐵礦占比降至 40% 以下，顯著(zhù)提升新能源礦產(chǎn)、農產(chǎn)品等在雙邊貿易中的份額至 30%，優(yōu)化貿易結構，降低貿易風(fēng)險，增強雙方貿易的穩定性和可持續性；
在投資領(lǐng)域，綠色投資有望迎來(lái)復蘇，帶動(dòng)中資對澳綠色領(lǐng)域投資恢復至 15 億美元/年（是2023年水平的2.5倍），為雙方綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入強勁動(dòng)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟轉型；
在金融領(lǐng)域，人民幣在中澳結算中的占比有望提升至30%，這不僅將降低企業(yè)的匯率風(fēng)險和交易成本，還將有力地推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程，提升中國在南太地區乃至全球的金融影響力。
短期來(lái)看，應優(yōu)先聚焦解決鐵礦石供應鏈風(fēng)險問(wèn)題，試點(diǎn)擴大鐵礦石人民幣結算范圍，以快速見(jiàn)效的措施夯實(shí)雙方經(jīng)貿合作的基礎；3-5 年內，著(zhù)力完成綠色金融標準對接，建成并有效運營(yíng)聯(lián)合產(chǎn)業(yè)基金，為中澳經(jīng)貿合作的綠色轉型和可持續發(fā)展提供堅實(shí)的制度保障和資金支持；長(cháng)期而言，應積極推動(dòng)中澳自貿協(xié)定升級，構建起“資源-技術(shù)-資本” 深度嵌套的新型合作模式，以綠色可持續發(fā)展為重要公約數，將中澳經(jīng)貿關(guān)系從傳統的 “資源買(mǎi)方-賣(mài)方” 模式，升級為“規則共塑者 + 綠色技術(shù)伙伴”模式，為全球南南合作以及發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的經(jīng)貿合作提供創(chuàng )新范式和成功樣板，共同書(shū)寫(xiě)中澳經(jīng)貿合作的嶄新篇章，為全球經(jīng)濟的綠色、可持續發(fā)展貢獻中澳智慧和力量。
數據來(lái)源：中國海關(guān)、澳大利亞統計局、央行年報、彭博新能源財經(jīng)、IPSF官方文件。
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作者：
劉鋒 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院首席經(jīng)濟學(xué)家
