“抓住責任投資（ESG）不放手”，這是全國政協(xié)委員、上海交通大學(xué)高級金融學(xué)院執行理事、中投公司原總經(jīng)理屠光紹在接受證券時(shí)報記者采訪(fǎng)時(shí)，形容的近兩年自己所提交的“兩會(huì )”提案建議的特點(diǎn)。
繼去年兩會(huì )建議盡快探索設立“責任投資”的中國標準，大力推動(dòng)中國ESG投資實(shí)踐后，今年兩會(huì )期間，屠光紹對責任投資的看法進(jìn)一步細化完善，他與全國政協(xié)委員、中投公司副總經(jīng)理趙海英聯(lián)合提交了關(guān)于加快完善中國責任投資信息披露標準及評價(jià)體系的建議，呼吁順應國際大趨勢，積極借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗和全球共識，特別是借鑒全球權威標準制定機構的信息披露框架，推動(dòng)制度層面的國際對話(huà)，實(shí)現國內外金融市場(chǎng)的制度對接。
屠光紹對證券時(shí)報記者表示，ESG投資與中國提出的新發(fā)展理念、新發(fā)展階段要求以及中國與全球共建人類(lèi)命運共同體的目標都是一致的，并與資本促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展的功能相適應，同時(shí)符合投資人的基本利益和長(cháng)遠利益，在“十四五”期間，中國ESG投資發(fā)展將更強大更有活力。投資規模一定會(huì )更大，從事機構會(huì )更多，策略結構會(huì )更加完善合理，資產(chǎn)類(lèi)別、產(chǎn)品體系會(huì )更加豐富。中國需要充分依靠各方力量建立并不斷完善中國責任投資信息披露標準及評價(jià)體系，而中國有關(guān)標準的完善也會(huì )推動(dòng)全球相關(guān)標準體系的豐富。
“十四五”期間ESG
投資發(fā)展趨勢會(huì )更強大
近年來(lái)，以環(huán)境、社會(huì )和治理為主題的責任投資發(fā)展加快，形成國際潮流，其內涵與聯(lián)合國可持續發(fā)展目標（SDGs）相吻合。屠光紹認為，我國創(chuàng )新、協(xié)調、綠色、開(kāi)放、共享的新發(fā)展理念和進(jìn)入新發(fā)展階段的實(shí)踐則包涵了責任投資的具體訴求。在新發(fā)展理念的指引下，在廣泛吸收和借鑒國際經(jīng)驗的同時(shí)，中國的責任投資實(shí)踐在近年來(lái)實(shí)現了快速發(fā)展，特別是隨著(zhù)我國金融開(kāi)放進(jìn)程加速，境外投資者加大對中國市場(chǎng)的投資，我國與全球在責任投資方面的互動(dòng)漸趨深入。
相關(guān)統計數據顯示，截至2021年3月1日，國內已有55家機構加入了聯(lián)合國責任投資原則組織（PRI），系統地踐行責任投資。
屠光紹認為，過(guò)去幾年，中國ESG投資發(fā)展已經(jīng)取得長(cháng)足進(jìn)步，包括投資規?？焖贁U大、信息披露提升、上市公司ESG評級總體提升等，“十四五”時(shí)期中國ESG投資將主要有四大發(fā)展趨勢：
一是ESG投資發(fā)展趨勢會(huì )更強大、更有活力。ESG投資與中國提出的新發(fā)展理念和新發(fā)展階段的要求相吻合，與共建人類(lèi)命運共同體的目標一致，與促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展的資本功能相適應，也與投資人的基本利益密切相關(guān)。
二是ESG投資體系會(huì )更健全、更完善。在體系建設上，中國的ESG信息披露質(zhì)量以及和國際標準的有效對接仍需要進(jìn)一步改善，數據、評估服務(wù)方面也有很大發(fā)展空間。在“十四五”期間，ESG投資規模一定會(huì )更大，從事機構會(huì )更多，策略結構會(huì )更加完善合理，資產(chǎn)類(lèi)別、產(chǎn)品體系會(huì )更加豐富。
三是ESG投資在中國推進(jìn)的合力會(huì )更強、更有效。市場(chǎng)將對促進(jìn)ESG起基礎性、決定性作用。投資人的選擇和帶動(dòng)，披露主體即企業(yè)的核心支撐，服務(wù)機構的轉化促進(jìn)，監管部門(mén)政府的引導，學(xué)術(shù)研究的支持等，都將對形成有效合力起到重要作用。
四是中國與全球在ESG投資方面的合作互動(dòng)會(huì )更活躍、更有建設性。全球推進(jìn)ESG投資離不開(kāi)中國，中國也需要融入到全球的大潮流中。在“十四五”期間，會(huì )看到更多國際標準和中國實(shí)際運用的良性互動(dòng)，更多與國際評級機構的合作，更多跨境投資的合作以及更多人才、研究方面的國際合作。
建言完善ESG投資
信披標準和評價(jià)體系
盡管過(guò)去幾年，中國ESG投資發(fā)展已經(jīng)取得長(cháng)足進(jìn)步，但從實(shí)際情況看，我國的責任投資的理論和實(shí)踐還需完善。屠光紹就表示，這突出表現在運用國際體系、方法與體現中國特征、特點(diǎn)結合不夠，因此規范、具體、統一的信息披露標準和評價(jià)體系有待健全。
“責任投資評價(jià)體系需要依靠企業(yè)披露詳盡的信息以提供數據基礎，目前國內責任投資評價(jià)體系的發(fā)展受信息披露掣肘，而境外機構的信息披露和評價(jià)標準有些方面還不太符合我國國情，難以直接滿(mǎn)足我國的責任投資實(shí)踐的需要?！蓖拦饨B稱(chēng)。
屠光紹強調，加快完善科學(xué)系統的信息披露標準及評價(jià)體系，是責任投資實(shí)踐的基礎和前提，只有在微觀(guān)層面有效約束和規范企業(yè)的決策和經(jīng)營(yíng)行為，讓所有的利益相關(guān)方都能獲益于企業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展，才能真正實(shí)現經(jīng)濟、社會(huì )和環(huán)境發(fā)展的和諧共生、共享共贏(yíng)；同時(shí)，完善信息披露標準和評價(jià)體系也是推進(jìn)標準在內的制度開(kāi)放的具體體現，為中國與全球的責任投資的合作互動(dòng)提供基礎支撐。
對于如何完善責任投資信息披露標準及評價(jià)體系，屠光紹認為，要順應國際趨勢，借鑒國際經(jīng)驗，切實(shí)結合中國實(shí)際；充分依靠各方力量建立并不斷完善中國責任投資信息披露標準及評價(jià)體系；積極參與國際合作，在國際交流互動(dòng)中完善與發(fā)展中國的責任投資體系。
具體來(lái)說(shuō)，一方面，屠光紹強調，不能閉門(mén)造車(chē)，需要順應國際大趨勢，積極借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗和全球共識，特別是借鑒全球權威標準制定機構的信息披露框架，推動(dòng)制度層面的國際對話(huà)，實(shí)現國內外金融市場(chǎng)的制度對接。但同時(shí)，不能完全照搬國外標準，需要結合我國實(shí)際，對責任投資的國際實(shí)踐和相關(guān)標準進(jìn)行客觀(guān)、系統的評估和篩選，提出適用于中國的責任投資實(shí)踐的標準和方案。
另一方面，責任投資的披露標準和評價(jià)體系的制定過(guò)程應充分考慮市場(chǎng)參與者與利益相關(guān)方的意見(jiàn)，由市場(chǎng)推動(dòng)形成共識，使得相關(guān)標準和評價(jià)體系在企業(yè)管理和披露層面具有較強的可操作性。
“同時(shí)，也應該結合各個(gè)行業(yè)的特殊性，逐步制定分行業(yè)的責任投資信息披露和評價(jià)體系框架指引，提高信息披露和評估的針對性和有效性。政府和監管部門(mén)也應該發(fā)揮好支持引導作用并營(yíng)造有利于責任投資的生態(tài)環(huán)境?！蓖拦饨B稱(chēng)。
此外，屠光紹表示，更高水平更深層次開(kāi)放必然是制度開(kāi)放。要積極參與國際合作，從目前國際ESG投資的主流框架和實(shí)踐看，披露標準和評價(jià)體系的完善既依賴(lài)于行業(yè)的實(shí)踐和反饋總結，也需要深化國際的合作互動(dòng)，才能增進(jìn)相互理解，促進(jìn)學(xué)習和借鑒，實(shí)現共同發(fā)展，中國有關(guān)標準的完善也會(huì )推動(dòng)全球相關(guān)標準體系的豐富。
來(lái)源：證券時(shí)報
